Les zigzags sauvages d’un graphique de prix de crypto-monnaie typique peuvent sembler déconcertants à première vue. Il est facile de voir la direction générale d’une crypto donnée – vers le haut ou vers le bas – mais la confusion s’installe vraiment lorsque vous effectuez un zoom avant et jetez un œil à tous les petits pics et creux qui composent cette ligne de tendance générale..
Ce n’est pas différent dans les titres traditionnels, où ce problème a été résolu en créant des moyennes mobiles. Les moyennes mobiles simples décrivent le prix moyen d’un titre sur une période donnée, tandis que les moyennes mobiles exponentielles donnent plus de crédibilité et de poids arithmétique aux nouveaux prix. Les deux sont destinés à filtrer les fluctuations quotidiennes ou horaires qui composent un graphique de prix typique, rendant les tendances et les modèles plus immédiatement évidents..
Ce système a été affiné dans les années 1980 par l’analyste financier et auteur John Bollinger avec son introduction de Bandes de Bollinger. Les bandes de Bollinger sont un système de calcul des bandes hautes et basses au-dessus de la moyenne mobile d’un titre en utilisant l’écart type.
Histoire adaptable
Avant les travaux de John Bollinger, des bandes de prix élevés et bas étaient créées autour de moyennes mobiles en utilisant une technique développée par Chester Keltner en 1960 appelée canaux Keltner. Keltner lui-même s’est appuyé sur les travaux de J.Welles Wilder pour calculer les plages réelles moyennes pour mesurer la volatilité sur les marchés des matières premières.
Les canaux Keltner marquent les bandes au-dessus et en dessous des moyennes mobiles en utilisant la plage réelle moyenne comme guide. La fourchette réelle moyenne est un indicateur de la volatilité pure plutôt que de l’orientation future. Les canaux Keltner s’appuient sur cet outil pour présenter un moyen de visualiser les titres potentiellement en surachat ou survente. Les prix qui dépassent la limite supérieure du canal signalent une prochaine vague de haussiers. De même, les prix qui plongent sous la limite inférieure indiquent qu’un marché baissier est en route.
Les bandes de Bollinger utilisent l’écart type plutôt que la plage réelle moyenne, une mesure plus volatile qui crée un canal de bande plus irrégulier. Ce canal, cependant, est plus adaptatif qu’un canal Keltner précisément en raison de sa volatilité accrue, et il crée finalement un canal plus régulièrement espacé autour de la moyenne mobile..
John Bollinger, Image de Youtube
Les bandes de Bollinger peuvent également être utilisées pour examiner les moyennes mobiles exponentielles par opposition aux moyennes mobiles simples du canal Keltner. Cela confère à l’outil de mesure une plus grande sensibilité aux évolutions du marché.
Sur le marché notoirement instable de la crypto-monnaie, les bandes de Bollinger sont largement utilisées pour prédire les éventuelles évasions et identifier les moments clés pour entrer et sortir du marché. Ceci est particulièrement utile pour les day traders, qui doivent souvent effectuer des appels difficiles avec des informations incomplètes afin de conserver leurs bénéfices. Un pas important dans la mauvaise direction sur une seule pièce peut éliminer des jours ou des semaines de petits gains soigneusement récoltés.
Les règles de base
John Bollinger est toujours actif dans le domaine financier, et son site web résume 30 ans de réflexion sur les usages et les implications de ses groupes éponymes.
La première chose que Bollinger précise est que les hauts et les bas sont relatifs. La bande supérieure signifie les hauts en ce qui concerne l’écart type, tandis que la bande inférieure présente l’inverse de cela. Cette utilisation relative des termes «élevé» et «faible» peut être utilisée pour dériver une variété d’indicateurs différents sur lesquels fonder les décisions de prix.
Bandes de Bollinger, image de Wikipédia
Il est cependant essentiel que chaque indicateur soit considéré isolément. L’élan, le volume, le sentiment et plus peuvent tous être dérivés des groupes de Bollinger, mais ils ne sont pas nécessairement liés les uns aux autres.
“Par exemple, un indicateur d’élan peut compléter un indicateur de volume avec succès, mais deux indicateurs d’élan ne valent pas mieux qu’un”, a écrit Bollinger..
Les bandes de Bollinger peuvent être utilisées avec succès dans un large éventail de contextes financiers en raison de leur nature plutôt simple. Bollinger lui-même a déclaré qu’ils étaient appropriés pour les actions, les indices, les bourses, les matières premières et les contrats à terme. Les crypto-monnaies, bien qu’elles ne soient pas explicitement nommées, sont supposées s’inscrire dans les zones grises de ces divers outils financiers..
Les bandes sont également flexibles en ce qui concerne le temps, tant que la période examinée contient suffisamment de détails granulaires pour présenter un instantané significatif du marché..
Cependant, le mot clé ici est instantané.
«Les bandes de Bollinger ne fournissent pas de conseils continus; ils aident plutôt à identifier les configurations où les chances peuvent être en votre faveur », a écrit Bollinger. «Ne faites pas d’hypothèses statistiques basées sur l’utilisation du calcul de l’écart type dans la construction des bandes. La distribution des prix des titres n’est pas normale et la taille typique de l’échantillon dans la plupart des déploiements de bandes de Bollinger est trop petite pour être statistiquement significative. (En pratique, nous trouvons généralement 90%, et non 95%, des données à l’intérieur des bandes de Bollinger avec les paramètres par défaut. »
Comment les utiliser
Les traders de crypto-monnaie et les investisseurs employant des bandes de Bollinger peuvent les utiliser de plusieurs manières différentes.
Le premier conseil utile que l’on peut tirer des bandes de Bollinger est la volatilité d’une pièce donnée. Les bandes de Bollinger se compriment ou se resserrent lorsque les écarts types sont faibles, signalant une période de faible volatilité. Ils ont tendance à se développer lorsque la volatilité augmente, car les écarts-types utilisés dans leur calcul augmentent également..
Bandes de Bollinger montrant une période de faible volatilité, Image de Cryptovest
Cela peut avoir plusieurs significations différentes selon la pièce en question. Le fait même que la volatilité augmente ou diminue, cependant, pourrait indiquer des opportunités d’investissement ou une prochaine cassure – à la hausse ou à la baisse – du prix..
Les bandes de Bollinger capturent environ 90% de l’action des prix dans un titre ou une pièce donné. Lorsque les mouvements de prix plongent au-dessus ou en dessous d’une bande de Bollinger définie, il est temps de s’asseoir et de faire attention. Lorsque le prix «balise» au-dessus de la bande, cela signifie que la pièce est probablement surachetée et susceptible de se corriger sous peu. Cela présente un moment idéal pour vendre avant que les prix ne baissent presque inévitablement.
Si, en revanche, un prix est égal ou inférieur à la bande inférieure de Bollinger, la pièce est survendue et les traders intelligents devraient probablement considérer cela comme le moment idéal pour acheter..
Les mouvements aux limites de la bande de Bollinger peuvent également être utilisés pour interpréter la direction des prix à court terme. Si la bande supérieure est fissurée, puis que le prix se corrige à un niveau juste au niveau ou en dessous de la bande supérieure, c’est le signe que les prix augmentent généralement. Le contraire est vrai sur la bande inférieure. Les prix qui plongent en dessous de la bande mais ne parviennent pas à se corriger bien au-dessus du niveau de la bande sont en baisse.
Conclusion
Les bandes de Bollinger présentent une méthode facile à visualiser pour examiner le marché de la crypto-monnaie. En termes simples, c’est une bonne idée d’acheter lorsque le prix de votre pièce se situe entre la moyenne mobile et le bas de la bande. C’est le bon moment pour vendre lorsque votre pièce se situe entre la moyenne mobile et la bande supérieure. Si votre pièce tire au-dessus ou glisse en dessous de ces bandes, c’est peut-être le meilleur moment pour faire un mouvement..
Cependant, les bandes de Bollinger ne sont que l’un des nombreux outils de la boîte à outils d’un commerçant, de sorte que les règles ne sont pas gravées dans le marbre. Il pourrait y avoir de grandes opportunités d’achat ou de vente en opposition à l’analyse technique fournie par le groupe Bollinger. Pour confirmer leurs résultats en utilisant les bandes de Bollinger, de nombreux traders s’appuient sur des indicateurs de volume ou sur l’indice de force relative avant de placer leurs paris, pour ainsi dire. Il est plus fiable de confirmer indépendamment les tendances observées dans le système de bande de Bollinger que de prendre isolément les résultats du système. Rappelez-vous, même John Bollinger a souligné que les bandes de Bollinger ne peuvent pas fournir de conseils continus et qu’elles sont par nature un indicateur retardé en raison de leur utilisation d’écarts-types par rapport à une moyenne mobile..
Les références
- https://www.investopedia.com/articles/technical/102201.asp
- https://www.investopedia.com/terms/m/movingaverage.asp
- https://www.investopedia.com/terms/s/standarddeviation.asp
- https://cryptovest.com/news/crypto-trading-tips-bollinger-bands-explained/
- https://www.bollingerbands.com/
- http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:technical_indicators:keltner_channels
- http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:technical_indicators:average_true_range_atr
