A Chainlink? Questa è la questione della DeFi: esplorare le recenti liquidazioni di composti

Catena

Giovedì 26 novembre, il prezzo della stablecoin Dai (normalmente ~ $ 1 USD) è esploso fino a $ 1,30 su Coinbase mentre i trader cercavano di accumulare fondi in massa per ripagare, e quindi mantenere a galla, le loro posizioni di prestito DeFi.

Tuttavia, questo picco di prezzo Dai, combinato con un prezzo ETH in forte calo, ha spinto alcune posizioni Dai sul protocollo di prestito DeFi Compound a essere sottocollateralizzate e quindi in grado di essere liquidate.

Questa dinamica si è verificata perché i mercati Dai di Compound si basano centralmente sul feed dei prezzi Dai di Coinbase, che durante questo episodio è aumentato rispetto ad altri scambi perché molti degli utenti di Coinbase si stavano accumulando in modo univoco in Dai tutto in una volta.

Questa sequenza di eventi ha portato a liquidazioni per oltre 100 milioni di dollari su Compound, il che a sua volta ha portato a un considerevole dibattito attorno all’ecosistema di Ethereum sul fatto che Compound sia stato incasinato facendo eccessivo affidamento su un singolo oracolo se l’intero incidente fosse solo una sfortunata possibilità panning nella giovane arena DeFi.

Manipolazione o no?

Sulla scia delle liquidazioni di Compound, le persone hanno iniziato rapidamente a postulare che il picco di prezzo Dai sottostante su Coinbase fosse il risultato di una manipolazione, ovvero un attacco di manipolazione dell’oracolo dei prezzi.

Tuttavia, non è affatto chiaro che il colpevole sia stato un attacco. Le prove suggeriscono che l’attività di trading e liquidazione organica ha portato alle liquidazioni di Compound, come alcuni utenti di Ethereum hanno sottolineato sui social media.

non sembra che la grande liquidazione composta sia stata un problema di oracoli.

il prezzo di mercato del DAI era di $ 1,30 in un mercato reale con scambi reali.

non è nemmeno chiaro se si trattasse di manipolazione. panico l’acquisto di DAI per evitare una liquidazione CDP poiché ETH è caduto è completamente pluasibile.

– �� &# 1141820; tt &# 1124412; (@scott_lew_is) 26 novembre 2020

Forza nei numeri?

Gran parte delle lamentele rivolte a Compound nelle ultime 24 ore hanno a che fare con il fatto che il protocollo DeFi faceva eccessivamente affidamento su un singolo feed di prezzo, Coinbase.

Eppure non è esattamente così: l’oracolo dei prezzi di Compound incorpora anche i prezzi medi ponderati in base al tempo (TWAP), cioè gli oracoli dei prezzi, dal principale scambio decentralizzato per ulteriori assicurazioni. Come ha commentato giovedì il creatore di Uniswap Hayden Adams:

“Da quello che ho sentito, le liquidazioni dei composti sarebbero state molto peggiori senza l’aggiunta di TWAP [Uniswap] all’oracolo composto … Mentre il prezzo dell’oracolo di Coinbase è aumentato, Uniswap TWAP non è aumentato molto, causando i prezzi più estremi respinto.”

Ciò è certamente convalidante per i TWAP di Uniswap, ma evidenzia anche che le prestazioni dell’oracolo dei prezzi di Compound sono state ulteriormente rafforzate da tale multi-dimensionalità. E per le persone che hanno criticato Compound per le sue ultime importanti liquidazioni, questo era il nocciolo della questione: quel Compound sarebbe stato ancora meglio servito usando molti oracoli di prezzo piuttosto che meno di pochi.

Nazarov Chimes In di Chainlink

Chainlink è oggi la principale soluzione Oracle decentralizzata in DeFi e i suoi feed di prezzo alimentano già una gamma impressionante di progetti DeFi. Ciò include il protocollo di prestito ad Aave, che generalmente funziona in modo simile a Compound ma si basa invece sugli oracoli decentralizzati di Chainlink.

Vale la pena sottolineare qui Aave, quindi, perché i suoi mercati Dai alimentati da Chainlink non hanno subito una serie di liquidazioni come quella di Compound. Ciò è dovuto al fatto che Chainlink raggruppa una gamma di feed di prezzo piuttosto che fare affidamento su uno.

Alla notizia, Blockonomi ha contattato il co-fondatore di Chainlink, Sergey Nazarov, per vedere cosa pensava rappresentasse per DeFi l’ultimo episodio di liquidazione di Compound. In una dichiarazione condivisa con Blockonomi, Nazarov ha osservato:

“Lo avevamo previsto exploit esatto più di un anno fa, ha parlato pubblicamente di questo vettore di attacco in più conferenze e ha emesso un avviso pubblico per la più ampia comunità di sviluppatori. Durante questo specifico exploit, la rete Chainlink ha funzionato come previsto grazie alla sua ampia decentralizzazione sia a livello di nodo che di origine dati, restituendo un prezzo globale accurato per queste risorse. Durante questo exploit, combinato con i prezzi elevati del gas, i contratti intelligenti DeFi che consumano dati dalla rete Chainlink sono rimasti inalterati e accurati nel corretto funzionamento dei loro protocolli “.

Perlomeno, quindi, questo incidente di Compound dovrebbe avere più di pochi progetti DeFi che raddoppiano la difesa esplorando come integrarsi con la tecnologia Oracle di Chainlink.

Mike Owergreen Administrator
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