Bitcoin Over the Counter Trades (OTC): Comment les baleines achètent de la crypto-monnaie

Bitcoin OTC

La physique devient bizarre quand les choses sont très grandes ou très petites. L’effet d’observateur dit, en tant de mots, que vous ne pouvez pas dire exactement où se trouve une très petite particule ou à quelle vitesse elle se déplace car le simple fait de l’observer modifie une ou les deux variables. Les marchés financiers fonctionnent à peu près de la même manière. Des mouvements de trésorerie très importants sur un échange transparent peuvent déclencher des mouvements de prix soudains qui peuvent modifier la valeur de la transaction avant même qu’elle ne soit terminée.

Bitcoin OTC

Pour cette raison, les grands acteurs de la crypto-monnaie – ci-après appelés baleines – comptent sur les marchés de gré à gré (OTC) pour réserver leurs gros achats. Appelons une baleine un individu ou une entité qui prévoit de déplacer 250 000 $ en monnaie fiduciaire à la fois. Chez certains fournisseurs OTC, un minimum de 75000 $ doit être sur la table avant même que les discussions puissent commencer.

Ce que font les baleines sous la surface, cependant, peut créer des ondulations très visibles et notables sur le marché en général.

Où jouent les baleines

De par sa nature, la valeur des différentes crypto-monnaies peut varier considérablement. Un échange populaire comme Binance ou Kucoin répertorie des pièces individuelles qui coûtent des fractions d’un cent et des pièces qui coûtent des milliers de dollars chacune. C’est le marché visible que la majorité des joueurs de crypto connaissent le mieux.

La liquidité sur ce marché est limitée par le nombre d’individus participant au marché à un moment donné. Il est également limité par quelles devises transportent quelle liquidité.

Cela ressemble moins à un crypto-magasin avec un grand entrepôt à l’arrière qu’à une table de troc dans la rue. Un gros acteur sur un tel marché ne peut acheter que ce qui est proposé. De plus, si ce gros acheteur annonce son intention d’acheter tous les bibelots en jade actuellement disponibles, le prix de ces bibelots va monter en flèche. Si ce même joueur arrive avec un sac de bibelots et annonce son intention de les vider tous dès que possible, le prix baissera. Ce phénomène est connu sous le nom de glissement.

Qu'est-ce qu'une baleine

Baleines en crypto-monnaie

Pour les joueurs dans l’arène de 250 000 $ et plus, les marchés OTC sont l’option préférée. Les fournisseurs OTC peuvent prendre la forme d’institutions, de négociants privés ou de courtiers. Leur tâche principale est de fournir une couche d’isolation et de sécurité pendant l’achat, de sorte que les parties concernées ne soient pas secouées par le marché sauvage en général pendant que la transaction se déroule. Imaginez un serveur stabilisant une table dans la cuisine d’un bateau roulant pendant que les deux joueurs dînent. C’est le rôle d’un fournisseur OTC.

Bonjour

Ce n’est un secret pour personne que les riches font les choses différemment. Dans certaines communautés d’élite ultra-riches, il n’est pas rare que des dames et des hommes bien nantis mangent de la pizza avec un couteau et une fourchette. Les légendes parlent des fabuleusement riches qui ne portent des chaussettes qu’une seule fois avant de les jeter ou de s’acheter le squelette de l’Elephant Man… juste parce que.

La façon dont les riches achètent la crypto-monnaie n’est pas différente. Mais comme la tristement célèbre théorie économique du ruissellement, ce que font les baleines dans les coulisses peut avoir un impact direct sur le marché commun.

La capitalisation boursière est probablement l’exemple le plus visible. La capitalisation boursière de toutes les crypto-monnaies est passée d’environ 17 milliards de dollars en janvier 2017 à 770 milliards de dollars maintenant. Une grande partie de cette capitalisation boursière a été injectée par de gros acheteurs – certains d’entre eux étant des entités gouvernementales, comme la Chine – sans perturber le marché au jour le jour. En conséquence, la liquidité du marché au jour le jour a considérablement augmenté, ce qui permet à des acheteurs plus petits mais toujours importants d’entrer sur le marché sans faire de vagues. Les baleines ont ouvert la voie aux dauphins pour jouer parmi les ménés, en d’autres termes.

Guide de capitalisation boursière

Les baleines ont également fourni un système de soutien caché pour les prix. Sans beaucoup de fanfare sur le marché libre, de grands projets bien établis comme Bitcoin se sont retrouvés soutenus par d’importantes sommes d’argent liquide. Cela a empêché les pièces de tomber lorsque le volume d’échange est devenu terne et a donné du crédit à l’idée que le gros argent, d’une certaine manière, pariait que la crypto-monnaie avait un avenir..

Les mécanismes des transactions OTC sont relativement simples. Le fournisseur OTC apprend exactement combien de devises sont en jeu et identifie une contrepartie pour la transaction. Lors d’un échange, ce processus est médiatisé par l’échange lui-même. Les offres sont échangées et, une fois convenues, le fournisseur OTC se met au travail. Les questions de diligence raisonnable qui l’accompagnent sont résolues conformément à la loi américaine et la transaction est terminée.

L’observation des baleines

Si vous êtes ou aspirez à être une baleine, vous le savez probablement déjà. Vous connaissez probablement déjà vos options. Les grands fournisseurs de crypto OTC sont Cumberland, Sauter, et Cercle. Il est difficile de les classer car leurs transactions et leurs revenus restent nécessairement confidentiels. Après tout, c’est l’une des principales raisons d’utiliser un marché OTC.

Cercle OTC

Si vous êtes une baleine, vous avez le pouvoir de créer ou de défaire des marchés. Cela peut entraîner des conséquences imprévues (et autres), comme un pompage.

Pour les 99% des acheteurs de crypto qui savent qu’ils ne sont pas des baleines, l’observation des baleines est probablement au moins aussi utile que de rafraîchir les tables de Coinmarketcap.com toutes les quelques secondes. Probablement encore plus.

Si l’intérêt d’utiliser un marché OTC est d’empêcher les gros achats de secouer immédiatement le marché, qu’est-ce que l’observation des baleines implique??

Garder un œil sur la capitalisation boursière totale est un indicateur utile que les baleines sont en mouvement. Les augmentations de capitalisation boursière ont tendance à être liées à des événements spécifiques – une nouvelle cotation en bourse, une publication de feuille de route, quelque chose de concret. Des changements constants et importants de la capitalisation boursière qui ne semblent pas être liés à un événement spécifique peuvent être la preuve que les baleines sont au travail. Les transactions OTC prennent du temps, contrairement à la nature click-and-buy des échanges. Si une pièce subit une calamité ou un triomphe majeur et que le prix change peu de temps après, il est peu probable que des baleines aient été impliquées..

Une autre façon d’identifier le mouvement des baleines est de regarder les principaux portefeuilles de la pièce qui vous intéresse, vous pouvez voir si les baleines accumulent ou vendent leurs actifs. C’est quelque chose qui est unique à la Blockchain, dans quelle autre classe d’actifs pourriez-vous voir exactement combien les individus détiennent ?

Richlist

La liste riche, Top 100 des portefeuilles Bitcoin

Sous la surface

On estime que le marché de la cryptographie OTC est plus vaste que les échanges quotidiens que la plupart des acteurs associent au marché dans son ensemble. Ce n’est pas tout à fait surprenant. L’économie ordinaire est assombrie par un marché du papier tout aussi vaste et complexe, comprenant un labyrinthe sombre de contrats à terme, de produits dérivés et d’autres outils financiers. Et puis il y a le marché des acheteurs en gros, où opèrent les gouvernements et les multinationales. À un certain niveau, chaque consommateur sait que le prix que Wal-Mart obtient pour les pommes dépasse tout prix qu’il pourrait négocier seul. C’est en partie pour bénéficier d’économies d’échelle et en partie pour garder un minimum de contrôle sur le marché. Après tout, si vous appreniez que Wal-Mart avait acheté toutes les pommes disponibles aux États-Unis, ne commenceriez-vous pas à chercher longtemps et sérieusement à quitter votre emploi de jour pour garder le pommier devant.?

Les grandes transactions de crypto-monnaie sont souvent effectuées via des fournisseurs OTC qui empêchent leurs clients baleines de déranger et d’être dérangés par le marché pendant qu’ils vaquent à leurs occupations. Les effets du mouvement des baleines, cependant, sont importants pour le marché dans son ensemble et constituent un baromètre utile pour l’investisseur de la taille d’un vairon. Reconnaître les mouvements des baleines dans les principales devises et le marché dans son ensemble peut fournir une carte météorologique des changements à venir ou de la direction en général. Il est même possible d’avoir une idée de ce que les pièces pourraient être dues pour une grande cassure, en fonction de l’évolution de la capitalisation boursière au fil du temps.

Les références

  1. https://www.ccn.com/firms-milking-cryptocurrency-markets-astronomical-profits-youve-probably-never-heard/
  2. https://bravenewcoin.com/news/how-to-buy-large-amounts-of-bitcoin-through-the-otc-market/
  3. https://bravenewcoin.com/news/smart-money-and-otc-trading-how-the-1-percent-buy-crypto/
  4. https://news.bitcoin.com/otc-trading-whales-bitcoin/
  5. https://cumberlandmining.com/
  6. https://venturebeat.com/2018/04/02/over-the-counter-cryptocurrency-market-moves-over-100-million-daily-via-messaging-apps/
  7. http://bitcoinist.com/otc-bitcoin-trading-markets/
  8. https://coinmarketcap.com/

Mike Owergreen Administrator
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