Salt vs Ethlend: les plates-formes de prêt de crypto-monnaie

Salt vs Ethlend

Alors que l’économie de la crypto-monnaie continue de croître et d’évoluer, quelques plates-formes exclusivement axées sur les emprunts et les prêts sont apparues et continuent de gagner du soutien. Chacun a ses propres bizarreries, ainsi que ses propres caractéristiques uniques. De manière générale, cependant, ils se concentrent tous sur une forme d’emprunt contre des garanties de crypto-monnaie.

Salt vs Ethlend

Dans cet article, nous allons passer en revue deux des opérateurs de prêt actuellement en cours, leurs fonctionnalités, leurs bizarreries et leurs côtés sombres. Nous avons également couvert chaque plate-forme séparément, alors jetez un œil pour un examen plus détaillé de chacune:

  • Guide du sel
  • Guide d’Ethlend

Prêt de sel

Sans doute le premier sur la scène, Salt a lancé une vaste campagne publicitaire sur les réseaux sociaux l’année dernière et a attiré plusieurs milliers de passionnés intéressés par le projet. Leur slogan était «Hold Your Assets, Get your cash».

Site Web SALT

Leur argumentaire de vente était quelque chose comme ça. Souvent, les gens ont besoin d’argent liquide pour payer toutes sortes de dépenses dans la vie. Si vous détenez une grande partie de vos actifs sous forme de crypto-monnaie, le seul moyen d’accéder à la valeur qu’ils contiennent est de les vendre. Le problème avec la vente de crypto-monnaie, d’une manière générale, est que la valeur de la crypto-monnaie a augmenté ces dernières années. La vente finirait probablement par vous coûter plus cher. C’est simplement parce que, au moment où vous serez prêt à racheter la crypto, les prix auront augmenté.

Dans leur vidéo originale parue sur YouTube, Salt Lending a donné l’exemple de la vente de bitcoin en janvier 2017, puis de son rachat après la hausse des prix observée l’année dernière..

Bien qu’ils ne le mentionnent pas explicitement, emprunter de l’argent contre de la crypto-monnaie peut en fait éviter (au moins temporairement) la nécessité de payer l’impôt sur les plus-values..

Voici comment fonctionne le processus d’obtention d’un prêt Salt.

Tout d’abord, vous devez créer un compte sur leur site Web. Ensuite, vous devrez vérifier votre pièce d’identité en soumettant des copies des documents. Au moment de la publication, seuls les clients disposant de comptes bancaires américains sont pris en charge. Cependant, la nationalité américaine ne semble pas requise. Ensuite, vous devrez activer votre compte en payant un jeton SALT. Les jetons SALT ont un prix allant de 3 $ à 12 $ ces derniers mois. Aujourd’hui, ils coûtent environ 5 $ chacun.

Ce jeton est ensuite utilisé pour payer un an d’adhésion pour le niveau de base. L’adhésion de base vous donne droit à un prêt à la fois et à un emprunt de 10 000 $. Des niveaux supérieurs sont disponibles, mais ils nécessitent un coût SALT plus élevé.

Ensuite, vous devrez déposer votre garantie de crypto-monnaie. Pour le moment, Salt n’accepte que Bitcoin et Ether comme garantie. La société affirme qu’elle prévoit de s’étendre à d’autres devises à une date ultérieure. À un moment donné, leur page principale incluait la liste de Ripple et NEM comme choix de garantie potentiels.

Une fois votre prêt approuvé, les dollars américains seront envoyés sur votre compte bancaire dans quelques jours et un contrat de prêt aura commencé. Une fois par mois, vous devrez effectuer un paiement de prêt.

À l’origine, les remboursements de prêts ne pouvaient être effectués qu’en dollars américains. Cependant, il y a quelques mois, la société a annoncé que les emprunteurs pourraient utiliser des jetons SALT pour rembourser le principal et les intérêts de leurs prêts. Au lancement, les jetons SALT ont reçu une évaluation officielle de la société de 25 $ chacun. Cela signifie que chaque jeton vous donnerait droit à jusqu’à 25 $ de «services» de l’entreprise. Ce montant a par la suite été augmenté à 27,50 $. Par conséquent, à ce stade, il est possible d’obtenir un prêt en dollars américains et de le rembourser complètement en utilisant uniquement des jetons SALT.

Pour rendre le jeton SALT plus intéressant, la société a également annoncé un nouveau programme à venir qui n’a pas encore été publié. Le nouveau système est appelé «preuve d’accès».

L’idée est qu’un emprunteur peut choisir de déposer des jetons SALT supplémentaires et de les verrouiller sur son compte en échange d’un certain nombre d’avantages. Par exemple, avoir une preuve de score d’accès appréciable pourrait vous donner droit à des taux d’intérêt plus bas ou à d’autres conditions préférables sur les contrats de prêt. La société n’a pas encore publié les détails exacts de la preuve d’accès, mais dans un e-mail officiel envoyé aux abonnés de Salt, ces détails de base ont été décrits..

Le côté amer du sel

Le problème avec Salt Lending est que, même si la société promet que si vous remboursez votre prêt, vous récupérerez toutes vos garanties, il existe un fort risque que vous perdiez des garanties. Cela se produirait en cas d’appel de marge.

UNE appel de marge C’est lorsque la valorisation de votre garantie diminue à un point tel que les algorithmes de l’entreprise exigeront que vous les payiez pour rééquilibrer le ratio prêt / garantie. En termes simples, imaginez que vous avez emprunté 10000 $ et que vous avez utilisé 1,25 bitcoin comme garantie alors que le bitcoin valait exactement 10000 $ chacun. À ce stade, votre prêt est surdimensionné à 125%. Cela signifie qu’il y a une petite marge de manœuvre dans le cas où le bitcoin baisse jusqu’à 25%. Si, cependant, la valeur des bitcoins chute à 5 000 USD chacun, votre ratio prêt / valeur est désormais défavorable à l’entreprise. À ce stade, il est probable qu’un appel de marge se produise.

Une fois l’appel de marge émis, l’emprunteur dispose d’un délai défini pour répondre. Leur choix de réponse peut être soit de déposer une garantie supplémentaire, soit de rembourser suffisamment de prêt pour le rééquilibrer avec la garantie ou de subir la liquidation de la garantie et même potentiellement de devoir payer des frais pour le faire..

Ce que nous ne savons pas, c’est de combien de temps un emprunteur disposerait pour répondre à l’appel. Imaginez, par exemple, si vous empruntez des dollars américains, puis prenez un vol international de 16 heures sans Internet. Puis, lorsque vous avez atterri, vous avez découvert que votre précieuse crypto-monnaie avait été liquidée contre votre volonté. C’est une réalité possible qui doit être prise en compte avant d’utiliser un service qui menace la liquidation.

L’autre inconvénient de Salt est qu’il s’agit généralement d’une rue à sens unique. Cela signifie que pour la personne moyenne, tout ce que vous pouvez faire est d’emprunter de l’argent. Pour la plupart des gens ordinaires, vous n’avez aucun moyen d’agir en tant que prêteur et de gagner des intérêts sur votre crypto-monnaie ou votre monnaie fiduciaire. Cela contraste avec d’autres plates-formes de prêt peer-to-peer basées sur fiat comme Lending Club, qui permettent aux gens d’emprunter et de prêter. Il est possible que l’entreprise modifie sa politique à ce sujet. Mais pour le moment, c’est comme ça.

Ethlend

Alors que Salt exige une vérification d’identité, une restriction aux titulaires de comptes bancaires américains et facture des frais d’adhésion, Ethlend offre une solution de prêt hautement automatisée et plus démocratisée..

Ethlend fonctionne uniquement via des contrats intelligents Ethereum et aucun argent n’est jamais détenu par Ethlend lui-même. Bien que la plate-forme ne soit pas encore complètement opérationnelle, certains prêts fonctionnent et de nombreux progrès ont été accomplis au cours des derniers mois pour parvenir à une version publique appropriée..

Ethlend ne fonctionne pas en prêtant de la monnaie fiduciaire mais en prêt Unités d’éther. De plus, les prêts Ethlend sont garantis par des garanties, mais au lieu d’Ether ou de bitcoin, les prêts sont garantis par des jetons ERC-20 tels que des jetons Golem ou OmiseGO, parmi de nombreux autres choix possibles..

Fondamentalement, si quelqu’un veut être prêteur (et apparemment, n’importe qui peut l’être sans restriction), il s’engage simplement dans un contrat intelligent via la plate-forme Ethlend où les taux et les garanties sont stipulés. L’emprunteur y dépose ses jetons ERC-20 et le prêteur y dépose de l’Ether. À ce stade, les contrats Ethlend font l’échange et le prêt a commencé. L’emprunteur doit alors effectuer des paiements réguliers en Ether au prêteur. S’ils ne le font pas, le prêteur peut réclamer directement la garantie déposée pour lui-même.

Si le prêt est remboursé normalement et à temps, il comprendra une prime sur le montant emprunté. Par exemple, si un emprunteur obtient un Ether, le total retourné au prêteur pourrait être de 1,02 Ether. Dans ce cas, la prime est de 0,02 Ether ou 2%.

Comme les fonds ne sont détenus qu’entre emprunteurs et prêteurs et jamais Ethlend elle-même, il ne semble pas qu’Ethlend liquiderait ou pourrait même liquider des actifs en cas de baisse de valorisation. Cela semble être dû au fait que les prêts sont basés sur la crypto-monnaie elle-même et non sur une évaluation en USD. Par conséquent, si la valeur d’un Ether baisse, comme le prêt est libellé en Ether lui-même, la valeur du prêt ne change pas.

Selon Ethlend, leur service est idéal pour un certain nombre d’objectifs. Par exemple, les mineurs de crypto-monnaie cherchent à obtenir des capitaux pour obtenir plus d’équipement minier ou se lancer dans l’exploitation minière. De plus, toute personne ayant un besoin financier pourrait potentiellement emprunter de l’éther, puis le vendre contre de la monnaie fiduciaire. Cela, dans un sens, pourrait s’avérer assez similaire à la façon dont fonctionne Salt Lending.

Avec Ethlend, l’avantage est que puisque la plateforme est totalement anonyme et automatisée. Il est accessible à tous sur terre sans aucune restriction. De plus, n’importe qui peut être prêteur aussi bien qu’emprunteur et potentiellement gagner des intérêts.

L’inconvénient d’Ethlend

L’inconvénient d’Ethlend est que, comme tous les prêts sont libellés en Ether, il peut être difficile pour une personne ordinaire d’obtenir ce qui est essentiellement un prêt en espèces si elle a besoin d’acheter quelque chose qui n’est pas facilement acheté avec une crypto-monnaie..

S’ils ont besoin de monnaie fiduciaire traditionnelle, ils devront probablement payer des frais à un échange tel que Coinbase pour obtenir de l’argent. Cela pourrait également apparaître comme un événement imposable et pourrait être soumis à l’impôt sur les plus-values.

En tant que prêteur, si votre emprunteur fait défaut, vous pourriez vous retrouver avec un tas de jetons ERC-20 que vous seriez alors responsable de vendre afin de récupérer votre Ether perdu. Ceci n’est pas sans risques.

Plus de joueurs à venir

Bien que Salt et Ethlend soient deux services qui fonctionnent actuellement, ils ont tous deux encore un long chemin à parcourir et sont tous deux certes aux premiers stades de développement. Par conséquent, il est probable que beaucoup de choses changeront au sujet des règles dans lesquelles ils opèrent au cours des prochaines années. Il est également tout à fait possible que les prêts garantis par blockchain puissent éventuellement être récupérés par les banques à un moment donné dans le futur..

D’autres acteurs axés sur la crypto-monnaie développent également de nouveaux services qui offriront leurs propres avantages et particularités. Un exemple est Celsius, ce qui permettra aux gens de déposer toutes sortes de crypto-monnaies dans un portefeuille mobile et de gagner un taux d’intérêt régulier pour ce faire. Le service prévoit également d’offrir des prêts de trésorerie, mais ces prêts risquent à nouveau de faire l’objet d’un appel de marge. Un autre service appelé Everex veut offrir des microcrédits à ses clients, qui seraient à nouveau adossés à des dépôts cryptographiques.

De toute évidence, il y a beaucoup de place pour la croissance dans cette industrie. Alors que de plus en plus de richesses sont mises sur la blockchain, il est naturel que le besoin de prêts utilisant des actifs de la blockchain comme garantie augmente..

Mike Owergreen Administrator
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