Fondo de pensiones criptográfico

Millones en todo el mundo dependen de las pensiones para su jubilación. Pero los datos recopilados por Bloomberg y la Reserva Federal de Estados Unidos han revelado que esos fondos, que actúan como salvavidas económicos para los que pronto se jubilarán, no están haciendo demasiado calor..

De hecho, Mark Yusko, un destacado inversor estadounidense, afirmó recientemente que la pensión pronto puede volverse “realmente fea” si eluden sus compromisos. Pero hay una respuesta poco ortodoxa pero perfectamente lógica a este dilema creciente: Bitcoin y activos criptográficos..

Fondo de pensiones criptográfico

Los fondos de pensiones privados podrían tener problemas

Anthony “Pomp” Pompliano, cofundador de Morgan Creek Digital y socio comercial de Yusko, escribió recientemente que en el cuarto trimestre de 2018, las pensiones privadas experimentaron su mayor pérdida de activos desde Gran recesión de 2008, en un momento en el que se suponía que la economía iba mejor que nunca.

Esta medida, que hizo que las pensiones privadas perdieran el 6% de sus activos en tres meses, colocó el futuro económico de “decenas de millones de personas en un grado de riesgo más alto de lo que se pensaba anteriormente”, como explicó Pomp..

De hecho, la Pensión del Gobierno de Japón, el fondo de su tipo más grande del mundo, perdió la asombrosa cantidad de 136.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2018, lo que probablemente perjudicó el valor de los cofres de guerra que millones de japoneses tienen derecho a recibir..

Grave #Malas noticias

Las pensiones tienen una asignación de activos precisamente incorrecta en el momento precisamente incorrecto (de nuevo …)

las cosas se pondrán realmente feas para los niveles de financiación & capacidad para cumplir compromisos cuando las valoraciones significan revertir …

Imperativo que las pensiones #GetOffZero Asignación a #Crypto ahora https://t.co/hwQXskqW3w

– Mark W. Yusko (@MarkYusko) 8 de abril de 2019

Si bien estas carteras han comenzado a recuperarse, como resultado de la postura más indulgente de la Reserva Federal sobre el crecimiento económico, se espera que estos fondos vean que los derechos se disparen en los próximos años, a medida que el grupo demográfico de la generación del baby boom se retire en masa.

Sin embargo, muchos de estos fondos permanecen drásticamente por debajo de su categoría de peso, lo que significa que no podrán distribuir capital a todos los jubilados. De hecho, como explicó Pomp, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California, el fondo de pensiones público más grande de Estados Unidos, con $ 300 mil millones en activos, se reporta menos del 70% financiado..

Pero de nuevo, hay una solución en Bitcoin y criptomonedas. Una cartera de 1% BTC y 99% de efectivo en sí misma superó el rendimiento del S&P 500 durante la última década. Con esto en mente, junto con el sentimiento de que esta tendencia de que las criptomonedas superen a los activos tradicionales continuará, Pompliano escribe que es completamente lógico que organizaciones como el gobierno de Japón comiencen a considerar “salir de cero”. Concluye:

“Estamos en un momento importante en el tiempo: los fondos de jubilación de decenas de millones de estadounidenses están en peligro significativo y es importante que los asignadores de capital comprendan los beneficios que presentan Bitcoin y las criptomonedas”.

Los fondos de cobertura, también, deberían profundizar en las criptomonedas

Si bien existe un caso cada vez mayor de que las pensiones se adentren en el ámbito de los activos digitales, algunos están convencidos de que los fondos de cobertura tradicionales, que se adhieren principalmente a operaciones establecidas y menos volátiles, también deberían ganar algo de exposición a las criptomonedas. En un tweet emitido a principios de febrero, cuando muchas partes interesadas de la industria esperaban que Bitcoin estableciera nuevos mínimos, Mike Novogratz de Galaxy Digital hizo un comentario sorprendentemente alegre..

La antigua Fortress Investment y Goldman Sachs El ejecutivo, que se ha convertido en un ferviente acérrimo de las criptomonedas, explicó que no entiende por qué los grandes fondos macro, como Bridgewater Associates de Ray Dalio, no tienen Bitcoin en absoluto. Respaldando su comentario, Novogratz agregó que tal movimiento es lógico “incluso si eres propenso a ser un escéptico”, probablemente tocando el perfil asimétrico de riesgo-retorno por el que las criptomonedas son más conocidas..

Y los fondos pueden necesitar la ventaja potencial que pueden proporcionar los activos digitales. Los datos recopilados por Hedge Fund Research y Bloomberg, compilados por Financial Times, han indicado que los rendimientos anuales de los fondos de cobertura han disminuido en todos los ámbitos. De 1989 a 1999, cuando la burbuja Dotcom se apoderó de la macroeconomía, el fondo de cobertura promedio registró un 18,3% anual.

La próxima década, 6,4% anual. Pero durante la última década, incluso cuando las acciones han comenzado a cotizar en sus “valoraciones más obscenas en la historia de Estados Unidos”, el desempeño publicado por los hotshots de Wall Street no es demasiado bueno. De hecho, el fondo de cobertura promedio registra una ganancia miserable del 3.4%, apenas avanzando poco a poco frente a la inflación del dólar estadounidense..

Pero con los analistas en general que afirman que la ventaja de Bitcoin es monumental, incluso una pizca de una posición en el activo podría resultar estelar para los inversores tradicionales a largo plazo, no perjudicial como algunos esperan..

Mike Owergreen Administrator
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