Protocolo espejo: el protocolo de activos sintéticos basado en Terra

Protocolo espejo

Una de las principales convicciones de DeFi y la comunidad criptográfica es otorgar un acceso financiero más amplio a muchas de las regiones económicamente desatendidas del mundo..

El entorno macroeconómico actual limita la creación de riqueza de los mercados globales y las principales clases de activos a una pequeña gama de líderes económicos influyentes y geográficamente limitados. La consiguiente disparidad de riqueza se ve impulsada por la falta de acceso básico a herramientas financieras, servicios y modelos de eficiencia de capital para clases de activos que van desde acciones hasta materias primas y bienes raíces..

La tokenización de activos en redes blockchain sin permiso se ha propuesto como una vía para reducir las barreras de entrada a los mercados globales, aumentar la eficiencia y brindar otros beneficios. Sin embargo, la tokenización de activos es un tema amplio con obstáculos regulatorios y técnicos que limitan su manifestación..

Muchas de las ideas originales de tokenización, como las ofertas de tokens de seguridad (STO), eran problemas regulatorios mal concebidos y mezclados con tecnología incompatible. Algunas de las primeras ideas de activos tokenizados exitosas se centraron en activos físicos. Estos incluyen NFT para obras de arte, acciones fraccionadas de bienes raíces comerciales y metales preciosos como el oro, como pagarés tokenizados que imitan depósitos con custodios acreditados..

Más recientemente, y al mismo tiempo que el reciente auge de DeFi, hemos visto una explosión en la tokenización de clases de activos abstractos como acciones, bonos, derivados y ETF. El diluvio de productos DeFi en redes sin permiso como Ethereum ha provocado una divergencia de activos tokenizados en dos categorías principales:

  1. Tokens respaldados por activos
  2. Activos sintéticos

Los tokens respaldados por activos están respaldados uno a uno con el activo físico o abstracto que representan. Por ejemplo, Wrapped Bitcoin (WBTC) en Ethereum es una representación uno a uno de BTC en Ethereum, pero los tokens ERC-20 en circulación son solo un reflejo de BTC que está bajo la custodia de BitGo. La simplicidad del diseño hace que WBTC sea intuitivo de entender, especialmente desde un punto de vista regulatorio..

Sin embargo, los modelos respaldados por activos también sufren algunos de los mismos puntos de fricción experimentados en TradFi. Es decir, riesgo de custodia centralizada, tarifas y obstáculos KYC / AML para emisores. Ingrese activos sintéticos y Protocolo espejo.

Protocolo espejo – Motivación & Ventajas

Protocolo espejo es un protocolo DeFi basado en Terra blockchain para la emisión y comercialización de activos sintéticos, denominados Mirrored Assets (mAssets). Los usuarios de Mirror tienen la oportunidad de participar en mercados previamente inaccesibles, ya sea que su exclusión anterior dependiera de las restricciones impuestas por el gobierno o de la falta de capital para participar..

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

A diferencia del modelo de token respaldado por activos, los activos sintéticos en Mirror no requieren un respaldo uno a uno de un activo (ya sea físico o abstracto). En cambio, brindan exposición sintética a través de un oráculo de precios que rastrea el precio del activo subyacente y se combina con un sólido diseño de incentivos..

Protocolo espejoProtocolo espejo

La principal ventaja de los activos sintéticos es la accesibilidad: para los comerciantes, emisores, interesados ​​y participantes en la gobernanza..

No hay restricciones para el tipo de activos sintéticos reflejados en Mirror. Cualquiera en el mundo con una conexión a Internet puede conectarse a Mirror y participar en la exposición a las principales clases de activos globales. Los mAs sintéticos también están fraccionados, lo que significa que se reducen los requisitos de capital para las personas con capital limitado, lo que mejora aún más la exposición a los principales activos y profundiza el grupo de usuarios para acumular liquidez..

Esto incluye a personas privadas de sus derechos en países con onerosos controles de capital, monedas fiduciarias propensas a la inflación, altos costos de transacción, obstáculos regulatorios excesivos, restricciones de capital y acceso limitado a herramientas financieras modernas..

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

La accesibilidad de Mirror se ve acentuada por la resistencia a la censura y los costos reducidos de los activos sintéticos. No existe riesgo de custodia de terceros, y la emisión de mAssets no está gravada por restricciones variables de KYC / AML dentro de diferentes regiones del mundo. Combine esas ventajas con el modelo de gobernanza impulsado por la comunidad de Mirror, y la razón por la que los activos sintéticos son una vía valiosa para democratizar el acceso a los servicios financieros y la creación de riqueza comienza a cristalizar.

Descripción general del protocolo espejo

Los mAssets de Mirror imitan el precio de los activos del mundo real. Los mAssets pueden negociarse en mercados secundarios, incluidos AMM Terraswap de Terra y Uniswap de Ethereum. Actualmente, el menú mAssets de Mirror abarca una combinación de las principales acciones tecnológicas y ETF de EE. UU., Con más activos a seguir. los Ficha MIR es el símbolo de gobernanza del ecosistema Mirror, y también se implementa como un flujo de incentivos para apostar.

Puede encontrar las métricas actuales y la lista de mAssets negociables en el Cartera Web Mirror.

Cinco participantes principales interactúan en el ecosistema Mirror:

  1. Comerciantes
  2. Minters
  3. Proveedores de liquidez
  4. Stakers
  5. Alimentador de Oracle

Los comerciantes compran y venden mAssets en Mirror utilizando la moneda estable UST de Terra como par de negociación en DEX como Terraswap. Esto tiene ramificaciones significativas para ampliar el acceso a los mercados extranjeros, como el mercado de valores estadounidense. Por ejemplo, Alice del sudeste asiático puede obtener exposición a las acciones de Google sin pasar por costosos corredores internacionales, onerosos procesos KYC / AML, o pagar impuestos excesivos sobre las ganancias de capital sobre acciones extranjeras que son un subproducto de estrictos controles de capital..

Alice solo necesita comprar mGOOGL, el reflejo del sintetizador en Mirror, con unos pocos clics.

Aplicación web MirrorAplicación web Mirror

Los minters crean y emiten mAssets mediante el bloqueo de la garantía a un índice mínimo de sobregarantía establecido por los parámetros de gobernanza Mirror. Para acuñar un mAsset, un minter ingresa una posición de deuda colateralizada (CDP) similar a cómo Maker emite Dai. Los CDP pueden aceptar garantías en UST u otros conjuntos de mA. Los minters deben evitar la liquidación de su posición mediante la publicación de más garantías en caso de que el índice de garantías caiga por debajo del mínimo predeterminado.

Los minters también pueden retirar su posición en cualquier momento siempre que su índice de garantía sea suficiente: el correspondiente mAsset emitido se quema a cambio de la garantía de CDP (por ejemplo, UST).

Los proveedores de liquidez espejo (LP) proporcionan liquidez a los grupos de AMM, como en TerraSwap. De manera similar a Uniswap, los LP proporcionan un valor equivalente del mAsset y UST al par AMM para ganar tokens LP acumulados como recompensa a través de las tarifas de negociación del grupo..

Los Stakers en Mirror adoptan dos formas. Primero, los LP pueden apostar sus tokens de LP, que acumulan recompensas de apuesta en el token MIR nativo de su programa de emisiones. En segundo lugar, los titulares de tokens MIR pueden apostar MIR para ganar las tarifas de retiro del CDP.

Finalmente, Oracle Feeder es el mecanismo principal por el que los mAssets mantienen su correlación con sus activos reflejados. Oracle Feeder se elige a través de la gobernanza y actualmente es operado por Band Protocol. Una estructura de incentivos notable en torno al precio de mAsset es cómo las oportunidades de arbitraje entre el precio de Oracle y el precio de intercambio (por ejemplo, en TerraSwap) mantienen el precio de mAsset en un rango estrecho alrededor del precio del activo real..

Por ejemplo, si el precio de TerraSwap para el mAsset mAAPL se cotiza a un precio superior al precio de Oracle, entonces los participantes del mercado están incentivados a acuñar y vender mAAPL al precio superior en Terraswap para obtener ganancias, reduciendo la divergencia de precios entre el oráculo y el precio de cambio en el proceso. Lo contrario también es cierto, donde si el precio TerraSwap de mAAPL se cotiza por debajo del precio de Oracle, se anima a los mineros a comprar y quemar mAAPL, beneficiándose del pago reducido en su CDP..

En general, los incentivos de los participantes en Mirror están equilibrados de manera que conduzcan a la creación de valor, la emisión / exposición resistente a la censura a los activos de TradFi y la adopción generalizada. El token MIR se distribuye como una recompensa para imponer un comportamiento neto positivo en el ecosistema Mirror, y MIR se apuesta en las encuestas para incluir mAssets en la lista blanca y cambiar los parámetros de Mirror, como las proporciones mínimas de garantía..

Adopción & Avanzando

Mirror Protocol está actualmente disponible tanto en una aplicación web como en un formulario móvil. La aplicación web contiene una funcionalidad completa para el protocolo, incluidas todas las funciones de negociación, acuñación, participación y gobernanza. Además, Mirror tiene un puente hacia Ethereum, llamado Lanzadera, que permite a los usuarios transferir mAssets de Terra a Ethereum. El resultado es una liquidez más profunda y el primer puente entre cadenas para activos sintéticos.

Actualmente hay más $ 72 millones (UST) bloqueado en el Protocolo espejo, con la capitalización de mercado de los mAs emitidos que superan los $ 36 millones.

La aplicación móvil, Cartera de espejo, es operado por ATQ Capital. Si bien actualmente solo habilita la función de negociación, Mirror Wallet es de código abierto, lo que fomentará una mayor expansión del conjunto de funciones e incluso un nuevo concepto de DeFi que acuñó el cofundador y director ejecutivo de Terra, Do Kwon ”.agricultura de usuario.”

Cartera de espejoCartera de espejo

En el futuro, las propuestas de gobernanza en Mirror son libres de incluir en la lista blanca prácticamente cualquier activo disponible en los mercados TradFi, otorgando el tipo de exposición simple a la creación de riqueza global que actualmente no existe en muchas regiones del mundo..

Eventualmente, el objetivo es mantener una lista próspera de mAssets líquidos integrados con elegantes interfaces de usuario que rivalizan con Robinhood y herramientas más complejas, como los derivados. ¿Cuál es la principal ventaja de Mirror sobre Robinhood? Su grupo global de usuarios potenciales es mucho más amplio debido a su accesibilidad y resistencia a la censura..

Según los informes, Terra incluso está trazando un plan para proporcionar un rendimiento a mAssets a través de su próximo Protocolo de ancla producto.

Actualmente, los propietarios de mAsset no reciben dividendos ni flujo de efectivo en sus mAssets, ya que solo mantienen una exposición sintética del activo correlacionado en función del precio. Sin embargo, la integración de Anchor y Mirror permitiría una tasa de alta rentabilidad y baja volatilidad para los tenedores de activos mA como si tuvieran una acción que pagara jugosos dividendos..

Los activos sintéticos son poderosos. Son componibles, resistentes a la censura y accesibles..

Su mecánica subyacente puede ser complicada, pero simplificar la experiencia del usuario en la interfaz puede fomentar un cambio monumental en la democratización del acceso a la creación de riqueza. Después de todo, ese es el objetivo que subraya el impulso hacia un sistema financiero más inclusivo que define tan bien a DeFi. Quién sabe, tal vez incluso la próxima iteración del dominio cultural de Robinhood entre la Generación Z se manifestará como DeFi degens intercambiando mAssets con altos rendimientos en AMM que intercambian miles de millones en volumen diariamente..

Puede mantenerse actualizado sobre el progreso del Protocolo Mirror a través del Aplicación Web y es Gorjeo cuenta y Telegrama grupo.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map