Profil de Warren Buffett

Quand Warren Buffett parle d’argent, les gens ont tendance à écouter. Les références de l’homme de 87 ans sont en bon état. «L’Oracle d’Omaha» est président et principal actionnaire de la société holding multinationale Berkshire Hathaway depuis 1970. Il vaut près de 83 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième être humain le plus riche de la planète en février 2018. Il est rarement à l’extérieur. des cinq premiers. Il a été brièvement l’homme le plus riche du monde en 2008, dépassant puis dépassé par le fondateur de Microsoft Bill Gates l’année suivante..

Pourtant, Buffett a suscité de sérieuses critiques pour son caca de Bitcoin. En des termes non équivoques, l’investisseur magicien milliardaire a qualifié Bitcoin d’arnaque et prophétisé sa fin sans gloire. Seul le temps nous dira si les prédictions d’Oracle sont correctes, ou – comme le prétendent certains critiques – il est juste un peu aigre de ne pas avoir vu Bitcoin arriver.

Profil de Warren Buffett

Jeunesse et carrière

Warren Buffett est originaire d’Omaha, Nebraska, et Omaha héberge toujours le siège de Berkshire Hathaway. Fils d’un membre du Congrès, Buffett a commencé sa carrière dans les affaires très tôt. L’une de ses premières entreprises commerciales aurait consisté à acheter six paquets de soda dans la boutique diversifiée de son grand-père et à vendre les bouteilles pour cinq cents chacun – lui rapportant un sou de profit pour chaque pack de six acheté.

Il a acheté son premier titre à 11 ans – trois actions de CitiesService Preferred pour 38 $ l’action. Il a vendu les actions à 40 $ par action, puis a été découragé de découvrir qu’elles allaient bientôt coûter 200 $ par action. Cela aurait été l’événement formateur de sa stratégie d’investissement fondamentale, résumée dans sa citation désormais célèbre: «La bourse est un moyen de transférer de l’argent de l’impatient au patient.»

Buffett a fait ses études dans plusieurs universités avant de se retrouver à l’Université de Columbia et de rencontrer Ben Graham, l’investisseur post-1929 Crash. Graham deviendrait Mentor de Buffett dans les années à venir, même si leurs philosophies d’investissement contrastaient fortement les unes avec les autres. Survivant de la Grande Dépression, Graham s’est concentré sur les entreprises qui ne comportaient que peu ou pas de risques. Buffett a cherché à comprendre complètement le fonctionnement interne d’une entreprise, en faisant son évaluation des risques en fonction du potentiel de l’entreprise. Finalement, Buffett a liquidé le portefeuille important qu’il avait accumulé, ne gardant que quelques avoirs symboliques – parmi lesquels les graines de Berkshire Hathaway..

Jeune Warren Buffett

Un jeune Warren Buffet, Image tirée de Youtube

Aujourd’hui, Berkshire Hathaway possède carrément un grand nombre de noms d’entreprises connus, parmi lesquels: Dairy Queen, Fruit of the Loom, GEICO, BNSF Railway et Pampered Chef. Il détient également des parts importantes de Kraft Heinz Company, American Express, Wells Fargo, Coca-Cola, Apple et Bank of America.

Buffett a longtemps été un aliment de base de la Maison Blanche, récemment rencontré le président Barack Obama pour obtenir des conseils économiques et soutenir la candidature ratée d’Hillary Clinton pour le poste..

Buffett sur Bitcoin

Buffett n’a jamais été un grand partisan de Bitcoin. Début 2018, il a réitéré son dégoût pour les investisseurs en crypto-monnaie dans plusieurs entretiens de haut niveau avec les principaux organes de presse.

Pour Buffett, les crypto-monnaies représentent un pari plus qu’un investissement judicieux. Il est même allé jusqu’à appeler Bitcoin “probablement le poison de rat au carré » lors d’une réunion d’actionnaires de Berkshire Hathaway.

Warren Buffett sur Bitcoin

Warren Buffett, Parlez Bitcoin sur CNBC

De plus, a-t-il déclaré, il est probable que la crypto-monnaie se terminera par un bang plutôt que par un pétillement.

“En ce qui concerne les crypto-monnaies, en général, je peux dire avec presque la certitude qu’elles finiront mal”, a déclaré Buffett à CNBC. “Si je pouvais acheter un put de cinq ans sur chacune des crypto-monnaies, je serais heureux de le faire, mais je ne manquerais jamais d’un centime.”

Ces prédictions ont suscité beaucoup de colère de la part de la communauté des crypto-monnaies. Deux principaux contrepoints ont été soulevés à propos de l’opinion de Buffett sur la situation. Le premier est que Buffett est simplement un gourou de la finance d’une autre époque, et sa compréhension de Bitcoin est sévèrement limitée. La seconde est que Buffett comprend parfaitement les crypto-monnaies. En fait, il les comprend si bien qu’il se rend compte qu’ils constituent une menace pour ses avoirs dans diverses plateformes bancaires traditionnelles..

Ancien argent contre nouveau

Le capital-risqueur Fred Wilson et Balaji Srinivasan, directeur de la technologie du populaire échange fiat-to-crypto américain Coinbase, ont répondu aux commentaires de Buffett au Consensus 2018 événement à New York.

“L’appeler” poison pour rats “, pour moi, suggère qu’ils n’ont pas pris le temps de vraiment comprendre ce qui se passe ici”, a déclaré Wilson dans une interview sur scène avec le Wall Street Journal. «Si vous ne pensez qu’à une nouvelle classe d’actifs et à une nouvelle chose que vous pouvez négocier, alors je pense que vous arriverez à cette conclusion. Mais si vous comprenez vraiment qu’il s’agit d’une innovation fondamentale dans la technologie de base pour Internet qui fournit un tas de nouvelles fonctionnalités qui n’existaient pas avant cela, alors ce que je vois comme c’est comme la pile LAMP (boîte à outils de développement Web) ou quelque chose. . Il s’agit d’une toute nouvelle pile sur laquelle nous allons créer de nouvelles applications, et les jetons ne sont que le carburant qui illumine cette pile. “

Srinivasan a ajouté que Buffett pourrait être l’un des adversaires les plus en vue de la crypto-monnaie, mais son point de vue est loin d’être monolithique. Les dirigeants du FMI et de Goldman Sachs sont tous deux optimistes sur Bitcoin à long terme, et Goldman Sachs a pris des mesures pour ouvrir son propre échange de crypto-monnaie.

D’autres observateurs du marché ont souligné les commentaires supplémentaires de Buffett comme preuve qu’il n’obtient tout simplement pas suffisamment de crypto-monnaies pour avoir une opinion d’investissement crédible à leur égard..

“Nous n’en possédons pas, nous n’en sommes pas à court, nous n’aurons jamais de position en eux”, a déclaré Buffett. «J’ai assez de problèmes avec les choses sur lesquelles je pense savoir quelque chose. Pourquoi diable devrais-je prendre une position longue ou courte sur quelque chose que je ne sais pas? »

Une menace émergente

Au moins quelques les observateurs du marché croient que les commentaires de Buffett sont principalement destinés au spectacle. L’homme a fait preuve d’une prescience remarquable dans une carrière d’investisseur historique, et bien qu’il ait été réticent à adopter les nouvelles technologies dans le passé, il a toujours réussi à s’adapter aux conditions changeantes du marché, affirment-ils.

Il est beaucoup plus probable que ces les observateurs disent, que Buffett comprend suffisamment bien la cryptographie pour savoir qu’elle pose un défi aux institutions financières traditionnelles, qui soutient Berkshire Hathaway via ses participations dans Bank of America, Wells Fargo, American Express et autres.

Banques vs Bitcoin

Banques vs crypto-monnaie, image tirée de Combien

La capitalisation boursière totale d’Ethereum est de taille similaire à celle de JP Morgan Stanley, tandis que la capitalisation boursière de Bitcoin est à peu près égale à Bank of China. Une grande partie de la ferveur contre la crypto-monnaie est alimentée par la peur très réelle que les crypto-monnaies rongent la part de marché des banques et éliminent leur position d’intermédiaire très rentable – un objectif déclaré clairement dans le créateur de Bitcoin Satoshi Nakamoto. Papier Bitcoin.

«Ce qu’il faut, c’est un système de paiement électronique basé sur la preuve cryptographique au lieu de la confiance, permettant à deux parties consentantes de traiter directement l’une avec l’autre sans avoir besoin d’un tiers de confiance», a écrit Nakamoto. «Les transactions qu’il est impossible d’inverser d’un point de vue informatique protégeraient les vendeurs contre la fraude, et des mécanismes de séquestre de routine pourraient facilement être mis en œuvre pour protéger les acheteurs.»

Buffett: pertinent ou rouillé?

Il ne sera probablement pas clair du vivant de Buffett si la crypto-monnaie est un boom ou un effondrement à long terme. Certaines feuilles de route cryptographiques s’étendent sur des décennies et Buffett est en affaires depuis bien avant la Seconde Guerre mondiale. Cependant, ses paroles et son influence dans le secteur bancaire traditionnel dureront probablement beaucoup plus longtemps que l’homme d’affaires lui-même. Reste à savoir si son «poison de rat au carré» finira par valider son héritage ou le dater.

Les références

  1. https://www.thebalance.com/warren-buffett-biography-356436
  2. http://www.businessinsider.com/lessons-warren-buffett-learned-from-benjamin-graham-2015-5
  3. http://www.businessinsider.com/facts-about-warren-buffett-2016-12
  4. https://www.cnbc.com/2018/05/05/warren-buffett-says-bitcoin-is-probably-rat-poison-squared.html
  5. https://bitcoinmagazine.com/articles/fred-wilson-explains-why-warren-buffett-doesnt-get-bitcoin/
  6. https://themerkle.com/are-gates-buffet-and-munger-all-threatened-by-bitcoin/
  7. https://howmuch.net/articles/banks-vs-cryptocurrency
  8. https://bitcoin.org/en/bitcoin-paper
  9. https://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/berkshire-hathaway-inc-54239

Mike Owergreen Administrator
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