Jaká je základní charakteristika dluhopisů
Dluhopis (též obligace) je cenný papír na řad nebo na doručitele (česká právní úprava neakceptuje dluhopis jako cenný papír na doručitele) nebo zaknihovaný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení určité dlužné částky a případně vyplacení stanovených výnosů a další povinnosti.
Co je výnos z dluhopisů
Rozdíl mezi částkou, kterou investor zaplatí při nákupu, a částkou, kterou obdrží v den splatnosti dluhopisu, představuje výnos.
Jaké je hlavni riziko u dluhopisů
Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.
Co jsou dluhopisy a jak fungují
Dluhopis (bond, obligace) je cenný papír vyjadřující závazek emitenta (dlužníka) vůči věřiteli (investorovi). Věřitel kupuje za své peněžní prostředky dluhopis vydaný emitentem. Povinnost emitenta spočívá ve splacení dlužné částky věřiteli, u kupónových dluhopisů také průběžně platit úroky.
Jak ocenit dluhopis
Základním ocenění dluhopisu je metoda diskontovaného hotovostního toku. Hotovostní toky představují pravidelné kupony. Diskontní sazba je určena podmínkami kapitálového trhu a rizikovostí podniku a mění se v podstatě každým dnem podle tvaru výnosové křivky. Vzroste-li diskontní sazba, klesne cena obligace.
Jaké jsou dluhopisy
Krátkodobé dluhopisy (splatnost do 1 roku) Střednědobé dluhopisy (splatnost 1–10 let) Dlouhodobé dluhopisy (splatnost nad 10 let) Perpetuální dluhopisy (splatnost není uvedena, dluhopis se vydává na dobu neurčitou s trvalou výplatou výnosů)
Jak spočítat cenu dluhopisů
U dluhopisu můžeme spočítat tzv. teoretickou cenu / hodnotu, která je rovna současné hodnotě veškerých budoucích peněžních toků plynoucích z daného dluhopisu. U bezkupónového dluhopisu se bere v potaz jediný peněžní tok z dluhopisu, a to jmenovitá hodnota, která bude vyplacena k datu splatnosti.
Proč klesají dluhopisy
Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají, protože na trh brzy přijdou nové dluhopisy, které investorům nabídnou vyšší úrokové platby. V reakci na celkově vyšší sazby klesne cena stávajících dluhopisů, aby se jejich relativně nižší úrokové platby staly pro investory atraktivnější.
Co jsou firemní dluhopisy
Korporátní dluhopisy jsou pro společnosti, v tomto případě emitenty, jednou z forem získání finančních prostředků. Mohou sloužit například ke splácení starých závazků nebo k rozvoji firmy, třeba nákupu nových strojů. Naopak věřitel, tedy ten, kdo dluhopisy kupuje, přesně ví, na co budou použity.
Na co se zaměřit při nákupu dluhopisů
Před nákupem korporátních dluhopisů je nutné se seznámit s jejich emisními podmínkami a prospektem – tyto dokumenty mohou obsahovat ustanovení zvyšující rizikovost příslušných dluhopisů (například že pohledávky držitelů dluhopisů budou v případě úpadku emitenta uspokojeny až jako poslední), anebo snižují jejich na …
Jak se kupují dluhopisy
Pokud přemýšlíte nad nákupem českých státních dluhopisů, musíte počítat se splatností 10 až 15 let. Koupíte je osobně na pobočkách oficiálních distrubutorů, případně prostřednictvím elektronického přístupu ke správě majetkového účtu. Distributoři musí být smluvními partnery Ministerstva financí, které dluhopisy vydává.
Jak se počítá cena dluhopisů
U dluhopisu můžeme spočítat tzv. teoretickou cenu / hodnotu, která je rovna současné hodnotě veškerých budoucích peněžních toků plynoucích z daného dluhopisu. U bezkupónového dluhopisu se bere v potaz jediný peněžní tok z dluhopisu, a to jmenovitá hodnota, která bude vyplacena k datu splatnosti.
Co ovlivňuje dluhopisy
Jedním z nich je doba splatnosti, s jejíž délkou roste také durace. Dalšími dvěma faktory jsou výše kupónové sazby a výše tržních úrokových sazeb, které jsou s durací v inverzním vztahu – pokud tedy klesají, durace roste. Durace bezkupónového dluhopisu je rovna zbývajícímu počtu let do splatnosti.
Co ovlivňuje cenu dluhopisů
Hlavními aspekty, které ovlivňují cenu a náš budoucí výnos, jsou aktuální výše úrokových sazeb, doba splatnosti dluhopisu, kupónová sazba dluhopisu, nominální hodnota dluhopisu nebo rating emitenta.
Co je to podřízený dluhopis
Podřízené dluhopisy jsou sběrné dluhopisy se jmenovitou hodnotou 10 000 Kč a s fixním nebo variabilním úrokovým výnosem (kuponem). Odráží kredit emitenta a přitom nabízí vyšší výnos v porovnání se seniorními dluhopisy a hypotečními zástavními listy.
Jaký je výnos státního dluhopisu
2020 – 2. 1. 2021. Výnos dluhopisu činí 3,43848 % p. a.
Jak nakoupit státní dluhopisy
V současnosti můžete státní dluhopisy koupit například v České spořitelně nebo v ČSOB. Investice do dluhopisů vám častokrát nabídnou i samotné banky. Korporátní a jiné dluhopisy můžete nakupovat také prostřednictvím online brokerů, jako je například XTB. Do dluhopisů můžete navíc investovat prostřednictvím fondů a ETF.
Jak vybrat dluhopisy
8 tipů, jak vybrat dluhopis a nespálit seZnalost emitenta.Zajištění investice do dluhopisu.Prověřte si dluhopisové tržiště nebo web firmy.Důkladně si prostudujte finanční výkazy.Pozor na vysoký výnos.Zjistěte si, zda má emitent rating.Pevný výnos u dluhopisu a inflace.Informujte se.
Jak investovat do dluhopisů
Nákup dluhopisů skrze dluhopisové fondy je pro běžného investora z řad laiků nejjednodušším způsobem, jak své peníze investovat. Dluhopisové fondy totiž nabízí různorodý soubor dluhopisů. Touto diverzifikací se zajišťuje jak bezpečnost investice, tak její zaručený výnos.
Jak začít investovat do dluhopisů
K investování do dluhopisových podílových fondů se lze dostat prostřednictvím investičního poradce, banky nebo se obrátit přímo na některou z investičních společností. Touto formou si lze i pravidelně spořit – ukládat si třeba tisíc korun měsíčně. Fond si můžete dokonce navolit podle svých preferencí (např.
Kdy nakoupit dluhopisy
Přestože Dluhopisy republiky je možné nakupovat až do Vánoc, datum emise je stanoveno na 3. ledna 2022. Ke splatnosti pak dojde v roce 2028, ale každý rok v předem stanovených termínech je možné požádat o předčasné splacení.
Kdo kupuje státní dluhopisy
Státní dluhopisy většinou kupují velké instituce, jako jsou banky, fondy nebo pojišťovny. Státní dluhopisy ČR vydává Ministerstvo financí a jejich emisi zajišťuje Česká národní banka. Vyplácení úroků se obvykle financuje z daní.
Jak funguje investice do dluhopisů
Nákupem dluhopisů půjčujete své peníze státu (státní dluhopisy) nebo konkrétní firmě (firemní/korporátní dluhopisy) a za to na oplátku získáváte úroky, které v konečném důsledku tvoří výnos. Jednotlivé druhy dluhopisů se liší jak podmínkami jejich nákupu a prodeje, tak délkou splatnosti a výší úroků.
Jaké jsou nejlepší dluhopisy
PPF, Sazka, ČEPS, FINEP, České dráhy, Regiojet nebo Rohlík. Největší a nejbohatší společnosti upisují své korporátní dluhopisy na Burze cenných papírů Praha, kde musí splnit nejpřísnější podmínky a mohou nabízet nízké výnosy.
Na co si dát pozor při koupi dluhopisů
8 tipů, jak vybrat dluhopis a nespálit seZnalost emitenta.Zajištění investice do dluhopisu.Prověřte si dluhopisové tržiště nebo web firmy.Důkladně si prostudujte finanční výkazy.Pozor na vysoký výnos.Zjistěte si, zda má emitent rating.Pevný výnos u dluhopisu a inflace.Informujte se.
