Agli investitori in criptovaluta piace sottolineare le differenze selvagge tra il mercato scelto ei mercati dei titoli tradizionali. La volatilità è senza pari, i volumi non sono sicuri ed è possibile che i nuovi arrivati nello spazio superino le scommesse comprovate nel giro di pochi giorni. C’è persino la questione in corso se le criptovalute rappresentino davvero titoli o se operino in una sorta di spazio grigio legale e tecnologico.
Per questo motivo, non è difficile trovare investitori in criptovaluta che negano il valore dell’analisi tecnica tradizionale. L’analisi tecnica non è altro che anticipare le tendenze future dei prezzi sulla base di dati passati, principalmente prezzo e volume. In un mercato in cui i guadagni a quattro cifre possono apparentemente venire fuori dal nulla a causa dei progressi nello spazio tecnico o addirittura dell’adozione, l’analisi tecnica sembra avere i suoi limiti.
Tuttavia, sarebbe un errore scartarlo del tutto. Un mercato è un mercato, dopotutto, e i modelli tradizionali associati all’analisi tecnica possono offrire informazioni chiave sul comportamento del mercato delle criptovalute. Nella maggior parte dei casi, più evidente o pronunciato è l’indicatore di analisi tecnica, più prezioso si rivelerà nel prevedere il comportamento di una determinata criptovaluta.
Diamo un’occhiata a un classico dell’analisi tecnica: i modelli di scambio testa e spalle e testa e spalle inversa.
La forma standard
La forma di base di un modello di scambio testa e spalle è – come suggerisce il nome – due piccoli picchi separati da piccoli avvallamenti e coronati al centro da un unico grande picco. Questi picchi corrispondono rispettivamente alla spalla sinistra, alla spalla destra e alla testa. La linea di base in cui tutti e tre i modelli grafici sembrano incontrarsi è chiamata scollatura, ed è questa scollatura che alla fine diventerà la cosa da guardare.
I modelli di testa e spalle di entrambi i tipi non devono essere simmetrici. Cioè, le spalle sinistra o destra possono differire in altezza e la scollatura potrebbe essere leggermente frastagliata o inclinata. La testa, tuttavia, è sempre più grande di entrambe le spalle. Questa è la caratteristica che definisce il modello.
Capo & Motivo delle spalle, immagine da Investopedia
Entrambe le forme del modello testa e spalle sono modelli inversi, indicando un’imminente variazione di prezzo. Il modello standard testa e spalle è principalmente un indicatore ribassista. Se vedi apparire questo particolare modello, puoi essere ragionevolmente sicuro che i prezzi scenderanno poco dopo la creazione della spalla destra.
Quando il mercato inizia a creare uno schema testa e spalle standard, la spalla sinistra viene creata da un picco nei prezzi accompagnato da un volume di scambi pesante. Tuttavia, questo aumento dei prezzi è di breve durata e inizia un periodo di consolidamento. Consolidamento generalmente significa che il mercato sta cercando di risolvere il valore del titolo in questione e la sua direzione finale non è chiara e si muove lateralmente.
Dopo il periodo di consolidamento, i prezzi balzano improvvisamente a livelli superiori a quelli raggiunti nella spalla sinistra. Il volume degli scambi, tuttavia, rimane inferiore alla spalla sinistra. Questo è il primo vero segno che sta emergendo un modello testa e spalle.
Quando si raggiunge la testa alta, si scatena una raffica di vendite. Picchi di volume e prezzi contemporaneamente scendono fino a avvicinarsi al livello originale. I nuovi volumi poco brillanti che la sicurezza sperimenta dopo la svendita riportano brevemente i prezzi prima che alla fine si stabilizzino, creando la spalla giusta.
Se viene tracciata una linea tra i bassi creati dalle spalle sinistra e destra, questa linea diventa la scollatura del motivo. Quando la scollatura si rompe in seguito alla creazione della terza spalla, il motivo viene confermato.
Poiché ora possiamo vedere uno schema testa e spalle standard confermato, possiamo essere ragionevolmente sicuri che gli orsi abbiano vinto la giornata e che i prezzi scenderanno.
C’è un semplice calcolo che può essere fatto per anticipare questa diminuzione.
La rottura iniziale del motivo viene misurata calcolando la differenza tra la parte superiore della testa e la scollatura. Per semplificare, utilizzeremo numeri tondi. Supponiamo che la nostra criptovaluta abbia stabilito una scollatura di $ 50 e la parte superiore della testa abbia raggiunto un enorme $ 70, lasciandoci un breakout di $ 20. Ora, dobbiamo sottrarre il valore del breakout dalla scollatura per raggiungere il prezzo target. Sottraendo $ 20 da $ 50 ci rimangono $ 30, e questo è il prezzo minimo obiettivo che ci si può aspettare che il titolo raggiunga poco dopo la rottura del neckline.
Il modello inverso
Un pattern testa e spalle inverso funziona più o meno allo stesso modo. È un’immagine speculare del modello standard, ovvero le spalle e la testa sono definite da depressioni anziché picchi, ed è generalmente considerato un indicatore rialzista, quindi puoi aspettarti che i prezzi aumentino dopo la conferma di questo modello.
Una volta che appare una scollatura, gli investitori in titoli o criptovalute adottano una posizione lunga, spingendo il prezzo verso l’alto brevemente prima di creare la spalla sinistra nel minimo iniziale. La resistenza a questo minimo viene superata e il prezzo sale di nuovo, solo per scendere più bruscamente di prima, creando la testa.
Testa inversa & Motivo delle spalle, immagine da Investopedia
Dopo che la testa è stata creata, sarà probabilmente evidente un picco di grande volume, proprio come lo era nel modello standard testa e spalle. Ciò indica una spinta del prezzo verso l’alto, mitigata dalla depressione che diventa la spalla destra.
Quando questo modello di testa e spalle inverso è confermato dall’istituzione della scollatura, la sua natura inversa segnala un’inversione del precedente trend ribassista ribassista. In breve, ci si può aspettare che i prezzi aumentino.
Esistono diversi modi per affrontare il trading attorno a uno schema testa e spalle inverso. La scuola conservatrice consiglia di attendere che il modello venga definitivamente stabilito. Una volta che lo è, si consiglia a un investitore di entrare nel mercato alla prima chiusura sopra la scollatura stabilita o di piazzare un ordine limite pari o inferiore alla scollatura rotta.
L’obiettivo di profitto viene calcolato in modo simile a come è stato calcolato nel modello standard. Si trova il breakout, o la differenza tra la parte inferiore della testa e la scollatura. Questo breakout viene quindi aggiunto alla scollatura per ottenere una stima approssimativa di dove ci si può aspettare che i prezzi aumentino nei giorni di negoziazione successivi alla scollatura rotta. Un trader potrebbe voler impostare un ordine di stop loss sotto la barra del prezzo di breakout, oppure uno stop loss può essere posizionato appena sotto la spalla destra del pattern.
La scritta sul muro
L’analisi tecnica ha i suoi limiti nello spazio delle criptovalute, ma i modelli creati dall’analisi tecnica tradizionale sono per lo più veri. Mentre la criptovaluta ha la sua giusta quota di colpi di scena unici e curve inaspettate, gli investitori alla fine hanno a che fare con le dinamiche di mercato che seguono regole matematiche. Identificare i modelli che queste regole creano nei grafici del prezzo e del volume può eliminare alcune delle congetture dagli investimenti in criptovaluta e può indirizzare l’investitore verso scommesse più sicure in futuro. Il risultato principale una volta confermato un modello testa e spalle inverso o standard è che è probabile che i prezzi cambino drasticamente nel breve termine. La forma e la direzione del motivo testa e spalle è il più grande indizio qui. I prezzi scenderanno all’incirca in linea con il breakout nel modello standard e i prezzi aumenteranno nello stesso modo segnalato dal modello inverso.
Riferimenti
- https://www.investopedia.com/university/technical/
- https://www.tradingview.com/ideas/headandshoulders/
- https://www.investopedia.com/terms/c/consolidation.asp
- http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:chart_analysis:chart_patterns:head_and_shoulders_top_reversal
- https://www.investopedia.com/articles/technical/121201.asp
