Das etablierte Finanzsystem hat eine differenzierte Beziehung zu Blockchain und Kryptos. In einer kürzlich von JP Morgan veröffentlichten Mitteilung wurde behauptet, dass die Blockchain-Technologie einige Jahre von der weit verbreiteten Einführung im Finanzbereich entfernt sei. Dies könnte eine weitere konservative Einschätzung darüber sein, wie schnell Blockchain in wichtige Märkte vordringt.
JP Morgan war weit weniger freundlich zu Kryptowährungen, die sie als Nichtstarter wenn es um Einsparungen und Bezahlung geht. Nach Angaben der Bank werden Kryptos selbst bei einer großen Finanzkrise wahrscheinlich nie gut abschneiden. JP Morgan: „Selbst in extremen Szenarien wie einer Rezession oder einer Finanzkrise gibt es liquideere und weniger komplizierte Instrumente für Transaktionen, Investitionen und Absicherungen.“
Trotz einer etwas einseitigen Sichtweise auf Kryptos gibt es derzeit keinen Mangel an Blockchain-Projekten, die in Pilotversuche gehen. Zu JP Morgans Gunsten räumten sie ein, dass sich Blockchain wahrscheinlich in der Handelsfinanzierung durchsetzen würde, was mehr oder weniger offensichtlich ist.
Contents
JP Morgan kann Blockchain und Cryptos als Bedrohung ansehen
Was ist JP Morgan wirklich??
Als eine der größten Banken der Welt (Top 10) sowie als Handelsbank, die Zugang zu fast allen Finanzmärkten der Welt hat, verlieren sie enorm viel Geld, wenn Blockchain-basierte Systeme in ihr Geschäft eingreifen.
Der Grund, warum Blockchain dies tun könnte, ist einfach; Großbanken sind im Grunde nur geschäftige Zahlen. Mega-Banken produzieren eigentlich nichts (außer Glücksspielratschlägen für die Reichen), sondern fungieren als verherrlichte (und hochbezahlte) Clearingstellen für Informationen.
Blockchain könnte das bestehende Finanzsystem ersetzen
Ein neues Stück aus Venture Beat untersucht, wie die tatsächliche Fähigkeit von Blockchain, vorhandene Systeme zu untergraben, unterschätzt werden kann.
Ein interessanter Gedankengang besagt, dass Protokolle innerhalb des Internet-Technologie-Stacks Wert schufen, aber Anwendungen diese Protokolle monetarisieren konnten. HTML war ein großer Fortschritt in der Kommunikation, aber Unternehmen wie Facebook und Google haben wirklich das ganze Geld mit der neuen Technologie verdient.
Die Idee wird als “These der Fettprotokolle” bezeichnet und es wird argumentiert, dass die Art und Weise, wie Blockchain-Protokolle funktionieren, den größten Teil des Werts erfasst und somit “Fett” ist..
Aus der ursprünglichen These zu den Fettprotokollen von 2016 geht hervor, dass „die Marktkapitalisierung des Protokolls immer schneller wächst als der kombinierte Wert der darauf aufbauenden Anwendungen, da der Erfolg der Anwendungsschicht weitere Spekulationen auf der Protokollschicht antreibt.“
Adoptieren oder zugrunde gehen
Das Risiko, das Blockchain für etablierte Finanzstrukturen darstellt, ist leicht zu verstehen, wenn wir uns ein Geschäftsmodell wie das von JP Morgan ansehen. Das Internet ermöglichte es Unternehmen wie JP Morgan, ihre Effizienz zu steigern, indem sie archaische Systeme wie physische Post und Faxe durch vollelektronische Kommunikation ersetzten. Der Nettonutzen für ihre Verbraucher war jedoch minimal.
Die Leute müssen sich mit Money-Center-Banken auseinandersetzen und Fiat-Währungen verwenden, daher stecken sie immer noch in einem System fest, das keinem echten Wettbewerb ausgesetzt ist. Blockchain hat das Potenzial, all das zu ändern.
Mit Blockchain können Menschen überhaupt auf die Nutzung einer Bank verzichten. Dies hängt auch nicht unbedingt vom Proof-of-Work-System ab. Peer-to-Peer-Börsen können den Handel mit Blockchain-basierten Token zu wesentlich geringeren Kosten als das etablierte Bankensystem erleichtern, obwohl dies möglicherweise keine 100% zufriedenstellenden Hardcore-Krypto-Libertären sind.
Der Killer Catch-22
Das eigentliche Problem für die Banken ist, dass sie letztendlich börsennotierte Unternehmen sind. Jedes Unternehmen hat die Verantwortung, die Rendite für seine Aktionäre zu maximieren. Dies bedeutet, die effizienteste verfügbare Technologie einzusetzen, um Kosten zu senken.
Bisher wurde dies in Blockchain-Pilotprogrammen demonstriert, wie sie Standard Chartered gerade zur Abwicklung einer Transaktion von Kichererbsenbohnen zwischen einem indischen Käufer und einem australischen Verkäufer verwendet hat. Mit jedem erfolgreichen Anwendungsfall für Blockchain werden jedoch die Gründe für eine umfassendere Anwendung stärker.
Letztendlich werden Fiat-Währungen als das angesehen, was sie sind: ein Monopol, das die soziale Effizienz behindert. In diesem Fall müssen sich globale Banken wie JP Morgan an eine Welt anpassen, in der das Mischen von Daten kein Milliardengeschäft mehr ist.
