A pesar de que Bitwise Asset Management piensa que los mercados de Bitcoin (BTC) son eficientes, regulados y altamente líquidos, este no parece ser el caso. La semana pasada, un par de Bitcoin en Kraken, una de las plataformas comerciales más respetadas en el espacio, experimentó una caída repentina, durante la cual BTC perdió la mayor parte de su valor y los operadores se apresuraron a recoger lo que quedaba del mercado arruinado..
Sin embargo, según un nuevo análisis, esto podría no haber sido culpa de un algoritmo o creador de mercado defectuoso, sino de un pirata informático que intenta desviar fondos de Kraken..
Bitcoin cae a $ 100 CAD en Kraken
El viernes, el par de Bitcoin a dólar canadiense (CAD) en Kraken tuvo un día increíble. En cuestión de segundos, BTC cayó a poco más de $ 101 canadienses desde $ 11,200, una caída asombrosa de más del 99%. Pero en los minutos que siguieron, el precio se estabilizó y la rápida caída no tuvo un efecto material en el mercado de Bitcoin en general. Al principio, muchos no pensaron en ello, determinando que no era más que una falla visual extraña o un error de dedos gordos, lo que les permitió a algunos comerciantes afortunados con órdenes de compra por debajo del precio de mercado una ganancia considerable.
#bitcoin flash se estrelló a $ 100 en @krakenfx ayer.
Acabo de ver esto.
Imagina conseguir ese relleno. pic.twitter.com/cV5nW07uYE
– Nick Cote (@mBTCPizpie) 2 de junio de 2019
Sin embargo, a medida que ha pasado el tiempo desde el repentino evento, los analistas han elaborado teorías para explicar el colapso. El comerciante Beetcoin expuso su teoría en Twitter (que se ve a continuación), que en realidad se sostiene. En primer lugar, es importante tener en cuenta que el par BTC / CAD en Kraken es muy poco líquido en comparación con el par BTC / USD, por ejemplo..
De hecho, al momento de escribir esto, no hay más de 75 BTC en órdenes de compra por encima de $ 5,000. En cualquier otro intercambio o par de buena reputación, las órdenes de compra superiores a $ 5,000 probablemente ascenderían a cientos, si no miles, de BTC. Lo que esto significa es que un solo pedido de 100 BTC, digamos, puede destruir absolutamente el par BTC / CAD.
Beetcoin escribe que un pirata informático usó el escaso libro de pedidos para su ventaja. Sugiere que dicha entidad comprometió la cuenta de una ballena con 1200 BTC, creó órdenes para comprar BTC contra CAD a precios bajos y luego arrojó el BTC pirateado en el mercado abierto para activar sus órdenes de compra en su otra cuenta..
Al hacer esto, el supuesto pirata informático se convirtió en el “propietario legítimo” de 1200 BTC a un costo efectivamente cero en comparación con los precios del mercado..
1. El pirata informático obtiene acceso a la cuenta comprometida con 1200 BTC pero no puede retirar
2. El pirata informático pone su propio límite en órdenes de compra de $ 100 en un par no líquido BTC / CAD
3. De vuelta a la cuenta comprometida, se descarga los 1200 BTC en BTC / CAD.
4. El hacker es propietario legítimo de 1200BTC@krakenfx lástima https://t.co/yRzPjgtg1P
– Beetcoin [LNP / BP] (@Beetcoin) 2 de junio de 2019
Si esta teoría es cierta, no está claro cómo el pirata informático logró eludir los controles de retiro de KYC y Kraken, pero de alguna manera tiene sentido.
Las fallas de flash son un problema recurrente
Independientemente de estas complejidades y matices de esta última caída repentina, esto destaca un problema recurrente no solo en las criptomonedas, sino también en los mercados de activos. Desde la introducción del comercio de alta frecuencia y la creación algorítmica de mercado, los mercados han sido vulnerables a ciertos sucesos..
En mayo de 2010, ocurrió lo que se conoció como el Flash Crash, cuando el mercado de valores se desplomó un 10% en minutos, solo para recuperarse antes del colapso en la próxima hora. Lo que suena como algo que solo vería en un mercado incipiente como la criptomoneda sucedió en el mercado mundial, el Dow Jones y el Nasdaq.
Una autopsia de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) reveló que los operadores algorítmicos de alta frecuencia llevaron al colapso, ya que supuestamente hubo una falta de liquidez, lo que provocó un efecto dominó de las órdenes de venta..
En el mundo de las criptomonedas, vimos que Ethereum se desplomaba a $ 0.1 en junio de 2017 desde $ 319 en el GDAX de Coinbase (ahora Coinbase Pro) como resultado de una operación de “varios millones de dólares”. Esto representa una pérdida de más del 99,9% en segundos, peor que la caída de Bitcoin mencionada anteriormente..
Los mercados, incluso algunos de los más grandes del mundo, todavía son susceptibles a la manipulación y los fallos tecnológicos. Sin embargo, queda por ver si estos pueden solucionarse mediante nuevas tecnologías..
