Tecnología Bitcoin

Aprovechando la noción de que los contratos de registro discretos pueden extender el ecosistema DeFi de Bitcoin a productos derivados de confianza minimizada, vale la pena evaluar Kava, y su relación con Cosmos, los cuales pueden ayudar a complementar la liquidez de Bitcoin y la posición general de DeFi.

Los problemas principales al abordar DeFi con Bitcoin aún se centran en cómo extender adecuadamente el espacio de diseño de Bitcoin (es decir, contratos inteligentes con RSK) sin concesiones prohibitivas en el garantías que ofrece el modelo de seguridad de Bitcoin.

Actualmente, esfuerzos como Liquid de Blockstream y RSK son el comienzo de lo que podría convertirse en un mercado lucrativo para expandir las capacidades de Bitcoin, pero por ahora, la tecnología (por ejemplo, cadenas laterales de clavijas federadas) no confiere las mismas garantías de confianza minimizada que la cadena de bloques de Bitcoin.

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Eventualmente, proyectos como Liquid pueden, en última instancia, depender mucho menos de la confianza en una federación, pero no es la única extensión de la funcionalidad de Bitcoin que vale la pena ver..

Ahí es donde entran algunos proyectos intrigantes, que se esfuerzan por minimizar los costos de la compensación entre seguridad y funcionalidad al aprovechar redes fuera de Bitcoin..

En particular, Cosmos ha despertado entusiasmo como un campo de experimentación potencial para expandir DeFi en Bitcoin. Y uno de los proyectos pioneros, Kava, presenta una atractiva solución.

Una breve descripción de Cosmos y su congruencia con Bitcoin

Cosmos es un marco interoperable para blockchains con “hubs” y “zonas” donde las blockchains públicas o autorizadas, utilizando mecanismos de consenso de finalidad rápida (es decir, PoS), se pueden girar o integrar en su ecosistema..

Estas cadenas de bloques pueden transferir valores y mensajes sin problemas entre sí utilizando el protocolo IBC de Cosmos, que se complementa con un SDK independiente de la cadena de bloques para crear aplicaciones..

Cosmos está diseñado para ser interoperable, escalable y fácil de usar, lo que ya ha generado una mezcla diversa de aplicaciones en su ecosistema. Desde Binance Chain DEX hasta Kava, Cosmos tiene un potencial fascinante para el ecosistema de criptomonedas más amplio..

Sin embargo, tiene algunas limitaciones en el contexto de Bitcoin. Por ejemplo, las redes del ecosistema Cosmos (es decir, las cadenas de bloques) deben tener un consenso de finalidad rápida, lo que significa que las cadenas de bloques de prueba de trabajo (PoW), como Bitcoin, no son congruentes con el modelo de centro y zona de forma nativa..

Como resultado, se deben construir puentes entre Bitcoin y otras cadenas de PoW, como actualmente en curso con Cosmos y Ethereum, llamado Peggy.

Sin embargo, hay margen de maniobra en esta consideración de diseño.

La forma en que Bitcoin se puede incorporar al ecosistema Cosmos depende en gran medida de la iteración de trabajo de Protocolo IBC de Cosmos. Pero ya podemos proyectar algunas iteraciones tempranas de DeFi orientado a Bitcoin en la plataforma.

Por ejemplo, Cosmos habilita “Zonas de vinculación” que son un tipo especial de cadena de proxy.. Según Cosmos:

“Una Peg-Zone es una cadena de bloques que rastrea el estado de otra cadena de bloques. El Peg-Zone en sí tiene una finalidad rápida y, por lo tanto, es compatible con IBC. Su función es establecer la finalidad de la cadena de bloques que une “.

La zona de vinculación funciona como un puente entre una cadena de bloques de PoW (por ejemplo, Ethereum) y el centro de Cosmos. Sin embargo, un puente entre Cosmos y Bitcoin presenta algunos desafíos técnicos únicos, aunque es posible y bajo exploración actual.

UN Zona de vinculación de Bitcoin teóricamente haría que las tarifas de transacción se pagaran en la moneda vinculada, Bitcoin, en lugar del token ATOM nativo u otros tokens compatibles de Cosmos, lo que permite a Bitcoin beneficiarse de una finalidad más rápida de Cosmos sin depender de su token.

En un nivel alto, esto evita la necesidad de envolver y desenvolver activos en el modelo de vinculación convencional, lo que disminuye la compensación implícita de confianza..

¿Cómo se relaciona esto con Kava??

Los desarrolladores crearon Cosmos con Bitcoin en mente, y algunos de ellos han citado como cercano a los maximalistas de Bitcoin. Kava es un proyecto que se centra en la liquidación de activos entre cadenas, que trabaja para respaldar varios activos, incluido BTC, bajo un sistema CDP de múltiples garantías de Cosmos..

Kava y Bitcoin

El primer proyecto de Kava es extender Cosmos DeFi a XRP, pero ya ha realizado algunos trabajos para evaluar cómo admitir Bitcoin utilizando su “Cambiar“Protocolo de intercambio basado en Interledger.

El concepto de Kava es similar a MakerDAO y su moneda estable Dai, utilizando un modelo de Posición de Deuda Colateralizada (CDP) para apalancamiento, estabilidad y gobernanza de múltiples garantías. Kava es una cadena de bloques de PoS construida sobre Cosmos, con su propio token KAVA nativo que se implementa en su modelo de gobierno junto con su moneda estable USDX respaldada por múltiples garantías..

“Hoy, el objetivo principal de Kava es llevar DeFi a activos que de otro modo no tendrían acceso”, detalla Kava entrada en el blog en DeFi.

En el contexto de Bitcoin, el objetivo de Kava es ampliar la capacidad DeFi de Bitcoin a través del apalancamiento descentralizado (p. Ej., Negociación de márgenes) y cobertura, utilizando la moneda estable USDX como reserva de valor..

Mientras que proyectos como TradeLayer y el potencial de Discrete Log Contracts pueden ofrecer proyecciones similares para Bitcoin, Kava es una extensión de Bitcoin a un marco de múltiples cadenas donde la liquidez de otros activos respaldados por Cosmos estará disponible junto con BTC..

Dentro de una interfaz fácil de usar, esto puede hacer que acceder a DeFi para Bitcoin, entre otros activos, sea mucho más trivial, aunque puede haber algunas compensaciones en la seguridad..

Es importante comprender que el modelo general depende en gran medida del IBC y de cómo Kava elige implementar BTC en su plataforma. Con respecto al éxito de la extensión DeFi de Bitcoin de Cosmos, Mohamed Fouda articuló en un pieza mediana en la publicación Token Daily:

“El éxito en este sentido es poder atraer suficiente liquidez a la zona de trazabilidad y mantener un nivel razonable de descentralización atrayendo un número suficiente de validadores”.

Kava Labs ha creado el marco para su activo de múltiples garantías y el entorno USDX, pero ahora están trabajando en la incorporación de validadores a su red de puntos de venta..

Para los defensores acérrimos de PoW, la dependencia de una red validada por PoS de arranque para los supuestos de seguridad probablemente no sea un principio, pero es imposible proyectar cuán mínimo puede alcanzar el compromiso si Cosmos obtiene liquidez generalizada y una implementación exitosa de dos manera zona de vinculación de Bitcoin sin permiso.

Conclusión

Todavía estamos en las primeras etapas de interoperabilidad entre blockchains, y más aún en lo que respecta a su congruencia con las aplicaciones DeFi..

En última instancia, la flexibilidad de Cosmos para crear aplicaciones con su SDK debería servir como un instrumento valioso para aportar valor al ecosistema de la red..

Y si Cosmos se convierte en un medio altamente líquido para DeFi, espere que algunos defensores de Bitcoin acepten la compensación de las garantías de seguridad de una red PoS por Bitcoin DeFi accesible..

El término DeFi abarca una amplia gama de temas y propuestas de valor, muchas de las cuales se centran en instrumentos financieros para monedas que a las personas no les importan y que son insostenibles..

Extender DeFi a Bitcoin es el objetivo final, pero las garantías en las compensaciones implícitas de confianza siguen siendo la pregunta persistente frente a su enorme potencial..

Mike Owergreen Administrator
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