Coinbase acaba de anunciar que ahora están aceptando inversiones en su nuevo producto de fondos indexados. El fondo ofrece exposición a Bitcoin, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin y Bitcoin Cash. Este anuncio llega inmediatamente después del anuncio de ayer de que la compañía comenzaría a admitir Ethereum Classic pronto. Cada activo estará presente en el fondo en una proporción que represente su capitalización de mercado. ¿Los únicos problemas? Solo los ricos pueden participar y las tarifas son increíblemente altas.
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El fondo indexado de Coinbase
A primera vista, parece un poco extraño llamar a esto un “fondo indexado”. Esto se debe a que, tradicionalmente, los fondos indexados son ETF que representan cientos de inversiones individuales, como las acciones de diferentes empresas. Normalmente, los ETF se componen de 100 o más activos individuales. El fondo del índice Coinbase, por otro lado, solo consta de cinco.
Aparte de eso, el fondo es parte de un servicio relativamente nuevo ofrecido por Coinbase bajo su gestión de activost brazo.
La idea detrás del brazo comercial es ofrecer formas para que los inversores institucionales obtengan acceso a la criptomoneda donde, de otro modo, no podrían hacerlo por miedo o por un cumplimiento legal incierto. Al invertir en un fondo ofrecido por otra persona, reducen su riesgo y aumentan su apariencia de cumplimiento legal..
Sin embargo, este fondo no está exento de defectos.
Solo los ricos (y residentes de EE. UU.) Pueden postularse
Un problema evidente que aparece inmediatamente al revisar el publicación de anuncio escrito por el administrador de la cartera, Reuben Bramanathan, es que los inversores potenciales deben alcanzar tres mínimos muy altos y estrictos. Entre ellos se incluyen que el inversor sea residente de EE. UU., Que esté acreditado y que pueda realizar una inversión mínima de 250.000 dólares..
Cualquiera que pueda invertir 250.000 dólares en una sola inversión ya es rico. Pero no solo el mínimo es increíblemente alto, sino que también debe estar “acreditado”. La mención de este requisito en los enlaces de la página de registro a un sitio web de la SEC, investor.gov. Este sitio establece que para calificar como acreditado, debe tener un ingreso de $ 200,000 o más como individuo durante los últimos dos años y esperar que continúe, o debe tener un patrimonio neto de más de $ 1 millón, sin incluir el valor de su residencia principal o casa. No hace falta decir que cumplir con estos requisitos lo colocaría fácilmente en el 1% de los que más ganan.
Un último aspecto negativo potencial a considerar es que el fondo cobra una tarifa alta del 2% anual. Esto es alto porque si lo compara con un proveedor de fondos indexados establecido como Vanguard, como su popular Vanguard Total Stock Market Index Fund, podría esperar pagar 0,04% como comisión por gastos de fondos. Como puede ver, el 2% es drásticamente más alto en comparación y debe tenerse en cuenta para aquellos lo suficientemente ricos como para poder considerar el fondo Coinbase..
Inversores individuales libres de duplicar el fondo
Supongamos que por el motivo que sea, usted es un inversor individual normal, no está acreditado o no es residente de los EE. UU., Pero aún desea tener acceso a este tipo de estructura de inversión. Por suerte para usted, como este fondo indexado es bastante pequeño en términos de la cantidad de activos que ofrece, debería ser bastante fácil replicar este fondo a una escala más pequeña. Es decir, uno podría comprar los cinco activos en una cartera de cualquier tamaño, pero mantener el porcentaje exacto de participaciones que Coinbase enumera en su fondo..
Composición del Fondo de Coinbase Index
Incluso si es elegible para comprar del fondo Coinbase, podría haber una serie de ventajas al hacerlo por su cuenta.
Primero, si tiene la intención de mantener la inversión durante varios años, las tarifas probablemente serían mucho más bajas si lo hiciera usted mismo. Incluso si tiene que comprar sus activos de Coinbase y pagar una tarifa por hacerlo, eso sería solo una tarifa única y no una tarifa anual recurrente basada en un porcentaje..
En segundo lugar, si decide administrar este fondo usted mismo, puede hacerlo manteniendo el control total de todos los activos dentro del fondo. Si la seguridad es una preocupación, los cinco activos son compatibles con carteras de hardware. Esto significa que puede configurar la billetera, comprar y transferir los fondos y luego olvidarse de ellos hasta que esté listo para cobrar.
¿Es un fondo indexado el enfoque correcto para las criptomonedas??
Para resumir todo, Coinbase ofrece su fondo de índice es interesante porque podría permitir que un conjunto muy específico de inversores ingrese a las criptomonedas que de otra manera no hubieran podido o no hubieran querido ingresar..
Pero, ¿es un enfoque indexado la forma correcta de invertir en cripto? Al final, eso depende de cada inversor individual. Para algunas personas, tal vez un enfoque híbrido de invertir en un índice como este (administrado por usted mismo o por otra persona) y luego mantener los ojos y los oídos abiertos a otras oportunidades criptográficas interesantes podría producir los mejores resultados. O, tal vez, seguir con las fichas azules del espacio le proporcionaría mejores resultados. No importa lo que decida hacer, solo asegúrese de saber lo que está haciendo y de que puede tolerar las pérdidas que podrían derivarse de ello..
