Ethereum DeFi

La communauté Ethereum a éclaté en fête le 6 février, lorsque tard dans la soirée, la valeur totale verrouillée dans les principales applications de financement décentralisées de la plate-forme de contrat intelligent a franchi pour la première fois la barre du milliard de dollars US.

Cet exploit a marqué une étape majeure pour Ethereum, d’autant plus que «l’ordinateur du monde» a encore à peine 5 ans..

Le fait qu’Ethereum soutienne désormais plus d’un milliard de dollars d’activités DeFi est donc légitimant, étant une preuve claire que son écosystème jeune et en évolution produit déjà de la valeur réelle et de l’innovation.

Image via DeFi Pulse

Lorsque ces types de jalons importants sont atteints, il vaut la peine de se pencher sur le chemin parcouru.

À l’inverse, il est également très utile de regarder vers l’avenir et d’étudier ce qui pourrait se profiler à l’horizon. À quoi pourrait ressembler l’avenir de DeFi en conséquence? Qu’est-ce que cela signifie pour nous, utilisateurs? Dans cet esprit, voici quelques questions clés que les parties prenantes de DeFi peuvent réfléchir pour mieux comprendre ce que les mois et les années à venir pourraient avoir en magasin.

1) À quoi ressemblera le Top 3 de DeFi cette fois l’année prochaine?

Pour le moment, le taux de domination du fabricant – la proportion de la valeur bloquée dans les contrats intelligents MakerDAO par rapport à la valeur bloquée dans d’autres applications DeFi – est juste à 60%.

Le projet Maker peut-il prolonger sa position n ° 1 au sommet des charts DeFi pour une autre année? Il semble probable.

Selon le site de suivi DeFi Pulse, le Maker lending dApp occupe actuellement la première place du classement de capitalisation DeFi avec une valeur de plus de 600 millions de dollars, principalement composée d’ETH, dans ses contrats intelligents.

L’écart entre Maker et ses concurrents les plus proches, Synthetix et Compound Finance, n’est pas comblé pour le moment: le projet Synthetix a un peu plus de 140 millions de dollars dans ses contrats pour le moment, alors que ce nombre est de 125 millions de dollars pour Compound.

Ainsi, bien qu’il semble que Compound et Synthetix puissent échanger des places au cours de l’année à venir, potentiellement d’avant en arrière, Maker semble en premier lieu en sécurité, leur influence DeFi est inégalée pour le moment en étant les gardiens du système de prêt automatisé Maker Vaults et de la chère pièce stable de DeFi, le Dai.

Peut-être que des projets comme InstaDApp et Uniswap sont des candidats sombres pour entrer dans les trois meilleurs projets de DeFi par taille, mais Maker ressemble à un verrou au sommet pendant au moins un an ou deux..

2) Quand 10 milliards de dollars?

Des chiffres psychologiques gros et ronds attirent toujours l’attention des gens en ce qui concerne la cryptoéconomie. C’est pourquoi la rupture d’un milliard de dollars de DeFi a été célébrée, et c’est pourquoi les parties prenantes se tournent maintenant vers le prochain chiffre brillant, 10 milliards de dollars.

En termes simples, atteindre 10 milliards de dollars en DeFi fera progresser la communauté vers la création d’applications dont les gens ont besoin, veulent utiliser et peuvent exploiter avec une relative facilité. Le facteur d’expérience utilisateur s’est certainement amélioré autour de l’écosystème Ethereum ces dernières années, et c’est une tendance qui devrait se poursuivre..

Si plus de progrès UX peuvent être réalisés rapidement et que beaucoup de choses bougent rapidement autour d’Ethereum, alors 10 milliards de dollars en DeFi pourraient être possibles dans les deux prochaines années..

J’ai juste un @ Zer0Collatéral prêt avec garantie… .zéro.

A pris un an de prêt à 12%.

Seulement 1 milliard de dollars enfermé #DeFi aujourd’hui. Est-ce ce qui nous amène à 10 milliards de dollars?https://t.co/w64zkAPDTw

– evan.ethereum.eth (@evan_van_ness) 7 février 2020

3) La question de la bande passante économique

La croissance de DeFi rendra-t-elle l’actif natif d’Ethereum, l’éther, plus précieux? C’est l’idée, selon certains analystes.

Par exemple, la valeur des transferts de stablecoins effectués sur Ethereum vient de dépasser la valeur des transferts ETH sur Ethereum pour la première fois. Cette activité de stablecoin, centrée en grande partie autour de DeFi, génère un intérêt et une demande d’ETH en tant que gaz qui alimente les transactions sur le réseau Ethereum.

“C’est l’une des principales raisons d’être optimiste sur l’ETH”, a récemment noté l’écrivain Bankless Ryan Sean Adams à propos du boom stable d’Ethereum. Adams a déclaré plus tard: «L’ETH est une bande passante économique pour DeFi.» La suggestion? Si DeFi grandit, l’ETH grandit. 

4) Comment l’ETH 2.0 prendra-t-il en compte?

Un grand changement arrive dans l’écosystème Ethereum plus tard cette année lorsque la mise à niveau de «Serenity» commence et que le consensus de preuve de participation est activé dans «Ethereum 2.0».

L’avènement du jalonnement d’Ethereum entraînera probablement un nouvel afflux de chercheurs de rendement qui souhaitent capitaliser sur le nouveau modèle de récompenses de jalonnement d’Ethereum. Les nouveaux chercheurs de rendement signifient de nouveaux utilisateurs, et les nouveaux utilisateurs signifient plus de participants DeFi possibles.

En tant que tel, recherchez l’Ethereum 2.0 pour potentiellement inaugurer une nouvelle vague d’adopteurs DeFi.

5) Tout autre projet peut-il correspondre à DeFi?

Cela reste à voir, mais pour l’instant la course n’est même pas proche.

Les soi-disant Ethereum Killers n’ont fait aucun meurtre à ce jour, et de nombreux concurrents de nouvelle génération arrivent bientôt ™.

Dans l’ici et maintenant, Ethereum favorise déjà des applications et des niveaux d’engagement communautaire qui ne correspondent tout simplement à aucun autre projet de blockchain, et son avance dans la course des rats devient plus avantageuse chaque jour qui passe.

Regardez la rafale de bâtiments sans permission et hautement composables qui se déroulent constamment aux bords d’Ethereum pour comprendre à quel point il sera difficile pour un autre projet de rattraper ce rythme.

6) D’autres projets DeFi publieront-ils des jetons?

Certains acteurs de la communauté Ethereum ont prédit que davantage de projets DeFi qui ne disposent pas actuellement de jetons natifs adopteront éventuellement leurs propres lancements de jetons..

Nous avons vu une ride sur ce front ce mois-ci de la part du Dharma Lending dApp, dont l’équipe vient d’annoncer la création du «dToken», une version enveloppée des cTokens de Compound qui permettra à Dharma de monétiser leur infrastructure. Ne soyez pas surpris si davantage de projets envisagent des modèles similaires à l’avenir.

1 / Une question que nous recevons fréquemment au Dharma est “comment gagner de l’argent?”

Aujourd’hui, nous sommes heureux de présenter dToken – une infrastructure qui permet à Dharma de gagner de l’argent aux côtés de nos utilisateurs et qui prépare le terrain pour des fonctionnalités passionnantes à venir..https://t.co/It1IcXznNL

– Dharma (@Dharma_HQ) 6 février 2020

7) Comment décentraliser davantage?

Ce mois-ci, Ethereum et DeFi YouTuber Chris ont publié une vidéo et une tableur dans lequel il a examiné combien de projets DeFi ne sont pas entièrement décentralisés.

Blec a constaté que seuls trois grands projets DeFi étaient essentiellement décentralisés, comme l’a récemment expliqué Camila Russo de The Defiant:

«Les équipes à l’origine de 10 des 13 projets examinés par Blec, notamment Compound, TokenSets, Synthetix et dYdX, ont le pouvoir de mettre à niveau leurs contrats. Seuls Uniswap et InstaDApp sont entièrement décentralisés, tandis que MakeDAO dispose d’un système de gouvernance décentralisé qui décide des changements, selon la feuille de calcul [de Blec]. “

En tant que tel, il sera intéressant de suivre le fonctionnement des projets DeFi pour décentraliser davantage leurs opérations au fil du temps. Certains s’en tireront sans aucun doute mieux que d’autres à cet égard, donc en fin de compte, le succès de ces applications dépendra du degré de centralisation que les utilisateurs sont prêts à supporter..

8) Lorsque Mainstream?

Il n’est pas garanti qu’Ethereum et ses applications se généralisent. Mais c’est une possibilité à ce stade, même si les choses semblent encore trop tôt pour le moment.

Peut-être que le courant dominant viendra plus tôt que tard si des progrès continuent d’être réalisés sur Ethereum 2.0 et dApps. De plus, les possibilités du cygne noir doivent être anticipées et défendues, par ex. Les travaux récents de Chris Blec sur la manière dont les clés d’administration pourraient être utilisées abusivement dans l’espace DeFi. Le hack DAO a probablement fait reculer Etheruem de quelques années, et un hack majeur DeFi pourrait faire de même. Un optimisme prudent est certainement justifié.

Comme nous l’avons mentionné précédemment, une autre difficulté à considérer est de rendre DeFi plus facile à utiliser pour les gens ordinaires. Prendre une application comme PoolTogether de loterie sans perte d’Ethereum et créer un nouveau front-end qui résume tous les aspects cryptographiques sous-jacents pourrait s’avérer être un cas d’utilisation précoce pour la plate-forme de contrats intelligents.

Bien sûr, il est possible qu’Ethereum finisse par se faner et que son écosystème DeFi se dissipe. Mais pour l’instant, on pourrait être pardonné de conclure le contraire: Ethereum et DeFi semblent bloqués sur une trajectoire vers l’adoption grand public.

Mike Owergreen Administrator
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